พรีวิวการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP: ภาคเอกชนสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มงานใหม่ 145,000 ตําแหน่งในเดือนส.ค.
- การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP คาดว่าจะอยู่ที่ 145,000 ตําแหน่งในเดือนสิงหาคม
- สภาวะตลาดแรงงานอาจส่งผลต่อแนวโน้มทางนโยบายของเฟด
- สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงยืดหยุ่นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ๆ หลังจากอ่อนตัวลงครั้งใหญ่ในเดือนสิงหาคม
สถาบันวิจัยการประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ (ADP) จะเผยแพร่รายงานรายเดือนเกี่ยวกับการสร้างงานของภาคเอกชนในเดือนสิงหาคมในวันพฤหัสบดี การประกาศที่เรียกว่า ADP Employment Change คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนของประเทศสหรัฐฯ เพิ่มตําแหน่งงานใหม่ 145,000 ตําแหน่งในเดือนสิงหาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้น 122,000 ตําแหน่งในเดือนกรกฎาคม
โดยปกติแล้วการสํารวจนี้จะเผยแพร่สองถึงสามวันก่อนข้อมูลการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (NFP) อย่างเป็นทางการ (อาจไม่ใช่ในเดือนเดียวกัน เนื่องจากจะเผยแพร่ในช่วงวันก่อนหน้า) และแม้จะมีความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นได้ในผลลัพธ์ แต่ผู้เข้าร่วมตลาดมักจะประเมินว่าเป็นตัวบ่งชี้เบื้องต้นของรายงานการจ้างงานของสํานักงานสถิติแรงงาน (BLS)
รายงานงาน ADP: การจ้างงานและธนาคารกลางสหรัฐฯ
หลังจากปล่อยให้นโยบายทางการเงินไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคม ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ดูเหมือนจะเปลี่ยนโฟกัสไปที่ตลาดแรงงานแล้ว โดยตัวเลขเงินเฟ้อได้ให้ความมั่นใจที่เพียงพอแก่ผู้กําหนดนโยบายเกี่ยวกับความคืบหน้าของเงินเฟ้อต่อไปไปสู่เป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2% ในแถลงการณ์นโยบาย เฟดตั้งข้อสังเกตว่าเฟดจะให้ความสําคัญกับความเสี่ยงทั้งสองด้านของอาณัติคู่ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากแถลงการณ์ในเดือนมิถุนายน ซึ่งกล่าวว่าเฟด 'ใส่ใจอย่างมาก' กับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
ในขณะขึ้นพูดในงาน Jackson Hole Economic Symposium เมื่อวันที่ 23 สิงหาคม ประธานเฟด Jerome Powell ยอมรับว่าถึงเวลาแล้วที่นโยบายทางการเงินจะต้องปรับเปลี่ยน "เราจะทําทุกวิถีทางเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานให้แข็งแกร่ง ในขณะที่เรามีความคืบหน้าต่อไปสู่เสถียรภาพของราคา" ประธานพาวเวลล์กล่าว
จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool ตลาดกําลังกําหนดราคาในโอกาสเกือบ 30% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมนโยบายที่กําลังจะมาถึง โดยในกรณีที่รายงานของ ADP ชี้ให้เห็นว่าการจ้างงานในภาคเอกชนเพิ่มขึ้นในอัตราที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนสิงหาคม ผู้เข้าร่วมตลาดก็ควรหลีกเลี่ยงจากการประเมินราคาตลาดจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยขนาดใหญ่ในเดือนกันยายน ในทางกลับกันตัวเลข ADP ที่น่าผิดหวัง หากว่าอยู่บริเวณ 100,000 ราย อาจนําไปสู่ความกลัวที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสภาวะที่เย็นตัวลงในตลาดแรงงาน และจะทําให้ตลาดยังคงมีความหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps อย่างน้อยก็จนกว่า BLS จะเผยแพร่ตัวเลขการจ้างงานในเดือนสิงหาคมในวันศุกร์
อัตราดอกเบี้ย:คําถามที่พบบ่อย
อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อสกุลเงินอย่างไร?
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อราคาทองคําอย่างไร?
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางคืออะไร?
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
รายงาน ADP จะเผยแพร่เมื่อใด และจะส่งผลต่อดัชนี USD อย่างไร?
ADP จะเผยแพร่รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในวันพฤหัสบดีที่ 5 กันยายน นักลงทุนคาดว่าการจ้างงานภาคเอกชนจะเพิ่มขึ้น 145,000 ตําแหน่ง
หลังจากการเพิ่มขึ้น 208,000 ตําแหน่งในเดือนมีนาคม การเติบโตของการจ้างงานในภาคเอกชนเติบโตในอัตราที่อ่อนตัวลง โดยแตะ 122,000 ตําแหน่งในเดือนกรกฎาคม ในกรณีที่มีการดีดตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในข้อมูลนี้ โดยมีค่าที่ใกล้เคียงกับ 200,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจทําผลงานได้ดีกว่าคู่แข่งรายใหญ่ด้วยปฏิกิริยาในทันที อย่างไรก็ตาม การพิมพ์ที่น่าผิดหวังอีกครั้งอาจส่งผลตรงกันข้ามกับการประเมินมูลค่าของ USD
Eren Sengezer หัวหน้านักวิเคราะห์เซสชั่นยุโรปของ FXStreet แบ่งปันแนวโน้มทางเทคนิคโดยย่อสําหรับดัชนี USD (DXY):
"DXY ลดลงกว่า 2% ในเดือนสิงหาคม และแตะระดับที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 ใกล้ 100.50 ในวันที่ 27 สิงหาคม แม้ว่าดัชนีจะสามารถดีดตัวขึ้นจากระดับนี้ได้ แต่แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นยังไม่ได้ให้สัญญาณที่น่าเชื่อถือของการกลับตัวของแนวโน้มขาลง"
"ในแง่บวก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันอยู่ในแนวต้านทันทีที่ 102.00 ในกรณีที่ DXY เพิ่มขึ้นเหนือระดับนี้และยืนยันว่าเป็นแนวรับ ผู้ซื้อทางเทคนิคอาจแสดงความสนใจ ในสถานการณ์นี้ 102.65 (Fibonacci 38.2% retracement ของแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด) อาจถูกมองว่าเป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไปก่อน 103.30 (Fibonacci 50% retracement) ในทางกลับกัน 101.00 (ระดับคงที่) จะอยู่ในแนวรับแรกก่อน 100.50 (จุดสิ้นสุดของแนวโน้มขาลง) และ 100.00 (ระดับจิตวิทยา)"
บทความแนะนำ
