ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อ ตลาดกำลังประเมินมุมมองของเฟดและข้อมูลเศร
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 103.00–104.00
- เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าเฟดจะยังคงเดินหน้าในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025
- ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของสหรัฐฯ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน กำลังซื้อขายได้ดีขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันพฤหัสบดี โดยหลีกเลี่ยงแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม เทรดเดอร์ยังคงมุ่งเน้นไปที่ท่าทีล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งได้เสริมสร้างความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจจะแข็งแกร่งขึ้น แต่ดัชนีก็ยังคงอยู่ในกรอบ 103.00–104.00
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นเมื่อเฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยคงที่และความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองเพิ่มขึ้น
- ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ยืนยันการคาดการณ์ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025
- ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ลดความสำคัญของผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากภาษี โดยเรียกมันว่าเป็นผลกระทบชั่วคราว แต่ยอมรับว่ามีความยากลำบากในการประเมินผลกระทบที่กว้างขึ้น
- ความเสี่ยงภาวะถดถอยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าพาวเวลล์จะระบุว่าความเสี่ยงยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำในขณะนี้
- จำนวนการขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 104.00
- ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงสูงอยู่ โดยไม่มีเส้นทางที่ชัดเจนในการหยุดยิงในยูเครนและความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตุรกีและกาซา
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐกำลังลดลง เนื่องจากนักลงทุนมองหาความปลอดภัยในพันธบัตรรัฐบาลท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิศาสตร์การเมือง
- ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนที่ต่ำลงเมื่อเฟดเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยช่วยเสริมสร้างความต้องการพันธบัตรสหรัฐ
- ตลาดยุโรปแสดงความรู้สึกที่หลากหลาย ขณะที่หุ้นสหรัฐซื้อขายอย่างระมัดระวังก่อนการตัดสินใจนโยบายของเฟด
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวแต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงแสดงสัญญาณการฟื้นตัว แต่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงจำกัด ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ค่อยๆ เคลื่อนตัวสูงขึ้น ขณะที่ฮิสโตแกรมการรวมกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ แม้ว่าแรงกดดันขาลงจะเริ่มลดลง
แนวต้านทันทีอยู่ที่ 104.20 โดยมีอุปสรรคเพิ่มเติมที่ 104.80 และ 105.20 ในขณะที่ด้านล่าง 103.40 เป็นแนวรับเริ่มต้น หากมีการทะลุแนวรับนี้ลงไปจะเปิดโอกาสให้ไปที่ 102.90 นอกจากนี้ การตัดข้ามขาลงระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันและ 100 วันรอบ 105.00 แสดงถึงความเสี่ยงขาลงที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นสัญญาณขายหากยังคงอยู่
Fed FAQs
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
