ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นก่อนการตัดสินใจของเฟ
- ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายในแดนบวกเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งหลักส่วนใหญ่ โดยมีการพุ่งขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับลีร่าตุรกี
- เทรดเดอร์ประเมินผลกระทบจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่จะเกิดขึ้น
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงติดอยู่ระหว่าง 103.00 และ 104.00 ในขณะนี้
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ปรับตัวขึ้นและฟื้นตัวเหนือ 103.50 ในขณะที่เขียนในวันพุธ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ การพุ่งขึ้นของเงินดอลลาร์เกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากกว่า 5% ของ USD เมื่อเทียบกับลีร่าตุรกี (TRY) หลังจากมีข่าวว่าเจ้าหน้าที่ได้จับกุมเอเคร็ม อิมาโมกลู นายกเทศมนตรีอิสตันบูล ซึ่งเป็นคู่แข่งทางการเมืองหลักของประธานาธิบดีเรเซป ทายยิป เออร์โดกัน ในข้อหาทุจริตและช่วยเหลือกลุ่มก่อการร้าย
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ วันนี้เป็นวันที่เงียบสงบมากก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในภายหลัง คณะกรรมการตลาดเปิด (FOMC) จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและเผยแพร่การปรับปรุงสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) หลังการประชุม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะให้ความเห็นในงานแถลงข่าว โดยมีนโยบายของทรัมป์เป็นพื้นฐาน ตลาดต้องการทราบว่ามีการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจำนวนเท่าใดสำหรับปี 2025 และปีต่อๆ ไป
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ความเงียบของ Fed อาจส่งผลกระทบอย่างมาก
- เวลา 18:00 GMT Fed จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและแถลงนโยบายการเงิน พร้อมกับการปรับปรุงสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ
- คาดว่าอัตรานโยบายจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 4.25%-4.50%
- นอกจากนี้ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยใน SEP อาจบ่งชี้ว่ามีการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจำนวนเท่าใดสำหรับปี 2025 และ 2026
- เวลา 18:30 GMT ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะให้แถลงการณ์และตอบคำถามในงานแถลงข่าว
- ตลาดหุ้นแสดงสัญญาณของความเชื่อมั่นที่มีความเสี่ยง โดยดัชนีในยุโรปและฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ซื้อขายในแดนบวก แม้ว่าจะต่ำกว่า 0.50% โดยเฉลี่ย
- ตามข้อมูลจากเครื่องมือ Fedwatch ของ CME ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะต่ำกว่าระดับปัจจุบันในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 16.8% เทียบกับ 21.5% ในวันอังคาร สำหรับเดือนมิถุนายน โอกาสที่ต้นทุนการกู้ยืมจะต่ำกว่าคือ 62.6%
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.28% ห่างจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบห้าเดือนที่ 4.10% ที่บันทึกไว้เมื่อวันที่ 4 มีนาคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ไม่ง่ายอย่างที่คิด
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทนต่อแรงกดดันที่มั่นคงอีกครั้งที่ระดับแนวรับด้านล่างใกล้ 103.18 ในวันอังคาร ความจริงที่ว่าแนวรับนี้สามารถป้องกันไม่ให้ DXY ตกลงไปถึงระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนใหม่ แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังรอความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาษี เศรษฐกิจสหรัฐ อัตราเงินเฟ้อ และภูมิศาสตร์การเมือง DXY อยู่ที่ทางแยกที่เมื่อระดับ 103.18 ถูกทำลาย อาจจะไม่กลับมาอีกนาน เนื่องจากหลายธนาคารเริ่มเรียกร้องให้มีการลดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในปีต่อๆ ไป ตามข้อมูลจาก Bloomberg
การกลับไปที่ 104.00 จะหมายความว่า DXY ยังคงอยู่ในกรอบของเดือนมีนาคม หากฝั่งกระทิงสามารถหลีกเลี่ยงการปฏิเสธทางเทคนิคที่นั่น ให้มองหาการพุ่งขึ้นอย่างมากไปยังระดับ 105.00 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 วันมาบรรจบกันที่จุดนั้นและเสริมสร้างพื้นที่นี้ให้เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง เมื่อผ่านโซนนี้ไปได้ ระดับสำคัญหลายระดับ เช่น 105.53 และ 105.89 จะปรากฏขึ้นเป็นแนวต้าน
ในด้านลบ ระดับ 103.00 อาจถือเป็นเป้าหมายขาลงในกรณีที่ผลตอบแทนของสหรัฐลดลงจากการสื่อสารของ Fed ในวันพุธนี้ โดยแม้แต่ 101.90 ก็ไม่ใช่เรื่องที่คิดไม่ถึงหากตลาดยอมแพ้ต่อการถือครองดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
