ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ที่สำคัญอีกครั้งในตลาด
- ดอลลาร์สหรัฐขยับลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ โดยมีสายตาทั้งหมดจับจ้องไปที่การประชุมระหว่างทรัมป์และปูตินในวันอังคาร
- ตลาดพันธบัตรสหรัฐเตรียมเคลื่อนไหวตามการประชุมเฟดที่กำลังจะมาถึงในวันพุธ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงติดอยู่ในกรอบแคบหลังจากข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐในวันจันทร์
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล อาจเห็นการระเบิดของความผันผวนในสัปดาห์นี้ท่ามกลางเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์และการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในขณะที่เขียนในวันจันทร์ ดัชนี DXY ขยับลดลงและซื้อขายอยู่ใกล้ 103.50 ก่อนข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐในเดือนกุมภาพันธ์
ในด้านภูมิศาสตร์ การประชุมที่มีความเสี่ยงสูงระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน มีกำหนดในวันอังคาร โดยทั้งสองฝ่ายจะหารือเกี่ยวกับดินแดนและการแบ่งปันทรัพย์สินบางอย่าง ตามที่ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาบนเครื่องบิน Airforce One ตามรายงานของ Bloomberg
การพัฒนาครั้งใหญ่ครั้งที่สองอยู่ในด้านการเมืองของเยอรมนี โดยมีการลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับแพ็คเกจการใช้จ่าย 1 ล้านล้านยูโรในวันอังคารเพื่อกระตุ้นอุตสาหกรรมอาวุธของยุโรป ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมทั้งยุโรป หากสามารถบรรลุข้อตกลงและการสนับสนุนจากพรรคกรีนได้ จะมีเสียงข้างมากสองในสามเพื่อให้แผนผ่านสภาบุนเดสตักของเยอรมนี
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ สายตาทั้งหมดจะจับจ้องไปที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ในวันพุธ ซึ่งสมาชิกเฟดทุกคนจะระบุการคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในระยะสั้นและระยะกลาง ก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยอดค้าปลีกของสหรัฐในเดือนกุมภาพันธ์มีการปรับลดลงอย่างน่าผิดหวัง ขณะที่ยอดค้าปลีกปัจจุบันก็ไม่ดีขึ้น
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ยอดค้าปลีกบอกว่าลูกค้าเบื่อหน่าย
- ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าเขาจะพูดคุยกับประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ในวันอังคาร ขณะที่สหรัฐกดดันให้ยุติการต่อสู้ในยูเครน ตามรายงานของ Bloomberg เมื่อวันอาทิตย์ ระหว่างการบินบนเครื่องบิน Air Force One ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าการสนทนาจะเกี่ยวกับดินแดนและการแบ่งปันทรัพย์สินบางอย่าง และมี "โอกาสที่ดีมาก" สำหรับการทำข้อตกลง
- เวลา 12:30 GMT ยอดค้าปลีกของสหรัฐในเดือนกุมภาพันธ์ออกมา:
- ตัวเลขรายเดือนอยู่ที่ 0.2% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.7% จากการหดตัว 0.9% ในเดือนมกราคม ยิ่งไปกว่านั้น ตัวเลข -0.9% ถูกปรับลดลงเป็น -1.2% ตัวเลขรายปีอยู่ที่ 4.2% ก่อนหน้านี้และลดลงเหลือ 3.1% ขณะที่ 4.2% ก่อนหน้านี้ถูกปรับลดลงเป็น 3.9%
- ในเวลาเดียวกัน ดัชนีการผลิตของ NY Empire State สำหรับเดือนมีนาคมได้รับผลกระทบอย่างหนัก หดตัวลง 20 จุด ต่ำกว่าการหดตัวเล็กน้อยที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.9 จาก 5.7 ในเดือนกุมภาพันธ์
- ตลาดหุ้นไม่ประทับใจ โดยมีผลการดำเนินงานที่ซบเซาอีกครั้งในวันจันทร์ ฟิวเจอร์สของสหรัฐทั้งหมดอยู่ในแดนลบ ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปเริ่มดีขึ้นในแดนบวก
- เครื่องมือ CME Fedwatch มองเห็นโอกาส 99.0% สำหรับการไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดที่กำลังจะมาถึงในวันพุธ ขณะที่โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 7 พฤษภาคมอยู่ที่ 27.5%
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.30% ห่างจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบห้าเดือนที่ 4.10% ที่ปรากฏเมื่อวันที่ 4 มีนาคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ติดอยู่ในหลุม
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ติดอยู่ในกรอบระหว่าง 103.18 และ 103.99 อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงเหตุการณ์ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์และการตัดสินใจของเฟดในสัปดาห์นี้ การทะลุผ่านดูเหมือนจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ ระวังการทะลุที่ผิดพลาดและยึดติดกับระดับทางเทคนิคที่ชัดเจนที่มีเหตุผล เช่น ระดับ 105.00 ที่เป็นตัวเลขกลมด้านบนและ 101.90 ด้านล่าง
ความเสี่ยงด้านขาขึ้นคือการปฏิเสธที่ 104.00 ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการลดลงมากขึ้น หากตลาดกระทิงสามารถหลีกเลี่ยงได้ ให้มองหาการพุ่งขึ้นอย่างมากไปยังระดับ 105.00 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 105.01 เมื่อทะลุผ่านโซนนี้ได้ จะมีระดับสำคัญหลายระดับ เช่น 105.53 และ 105.89 ที่จะเป็นแนวต้าน
ในด้านลบ ระดับ 103.00 อาจถือเป็นเป้าหมายขาลงในกรณีที่ผลตอบแทนของสหรัฐลดลงอีก โดยระดับ 101.90 ก็ไม่ใช่เรื่องที่คิดไม่ถึงหากตลาดมีการยอมแพ้ต่อการถือครองดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
