ดอลลาร์สหรัฐเตรียมพร้อมสำหรับดัชนี CPI สหรัฐฯ ท่ามกลางข่าว
- ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ในระดับที่ค่อนข้างคงที่และมีเสถียรภาพหลังจากวันที่ไม่ดีในวันอังคาร
- เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการประกาศ CPI เดือนกุมภาพันธ์ของสหรัฐฯ ในวันพุธ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ในระดับกลางที่ 103.00 หลังจากเด้งกลับจากระดับสำคัญ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายอยู่ในระดับที่ค่อนข้างคงที่และมีเสถียรภาพในวันพุธ ขณะที่เทรดเดอร์รอการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกุมภาพันธ์ มุมมองที่เป็นเอกฉันท์คือข้อมูลอัตราเงินเฟ้อทั้งแบบรายเดือนและรายปีในส่วนหลักและส่วนรวมควรลดลงเล็กน้อยจากการอ่านก่อนหน้า มุมมองที่เป็นเอกฉันท์นี้จะเป็นการจับคู่ที่น่าสนใจร่วมกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์ ซึ่งได้ออกความคิดเห็นอย่างกระตือรือร้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเกี่ยวกับภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ว่ามีผลกระทบต่อเงินเฟ้อ
ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ จีนได้ประกาศว่าจะตอบโต้ภาษีของสหรัฐฯ อีกครั้ง ขณะเดียวกัน ยุโรปเตรียมออกมาตรการตอบโต้ในวันที่ 13 เมษายน ยูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ผู้นำสหภาพยุโรป (EU) กล่าวในวันพุธนี้ ข่าวในคืนที่ผ่านมาเกี่ยวกับสงครามยูเครน-รัสเซีย ระบุว่ามีการหยุดยิงที่อยู่ในระหว่างการเจรจา หลังจากที่ยูเครนตกลงที่จะทำข้อตกลงที่มีการไกล่เกลี่ยโดยสหรัฐฯ ตอนนี้ลูกอยู่ในมือของรัสเซียว่าจะสนับสนุนหรือปฏิเสธ
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: CPI ล่าสุดเป็นความผิดปกติ
- เวลา 12:30 GMT จะมีการประกาศรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกุมภาพันธ์:
- อัตราเงินเฟ้อส่วนหัวรายเดือนคาดว่าจะลดลงเหลือ 0.3% จาก 0.5% ในเดือนมกราคม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะลดลงเหลือ 0.3% จาก 0.4% ก่อนหน้านี้
- การอ่านส่วนหัวรายปีคาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 2.9% จาก 3.0% ในเดือนมกราคม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะลดลงเหลือ 3.2% จาก 3.3% ในเดือนก่อน
- การอ่านข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่ามากควรช่วยเพิ่มการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงอีก
- ประมาณ 17:00 GMT กระทรวงการคลังสหรัฐจะประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปี
- เวลา 17:35 GMT ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม จะกล่าวที่การประชุมเชิงนโยบายเศรษฐกิจ NABE ในวอชิงตัน ดี.ซี.
- ตลาดหุ้นมีความโล่งใจอย่างมากกับข้อตกลงหยุดยิงที่อยู่ในระหว่างการเจรจาสำหรับยูเครน ในยุโรป ดัชนีทั้งหมดเพิ่มขึ้นมากกว่า 1%
- เครื่องมือ CME Fedwatch คาดการณ์โอกาส 97.0% สำหรับการไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม Fed ที่จะมาถึงในวันที่ 19 มีนาคม โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 7 พฤษภาคมอยู่ที่ 37.6% และ 81.7% ในการประชุมเดือนมิถุนายน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.27% ห่างจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบห้าเดือนที่ 4.10% ที่บันทึกไว้เมื่อวันที่ 4 มีนาคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ไม่ใช่เหตุการณ์ในวันเดียว
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากการขายที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากความกลัวภาวะถดถอยยังคงอยู่ เทรดเดอร์กังวลเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีและความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจสหรัฐฯ การอ่านข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอลงอาจช่วยลดความกลัวภาวะถดถอย แต่ก็ยังส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงด้วยการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงกับประเทศอื่น ๆ เป็นปัจจัยหลัก
ความเสี่ยงขาขึ้นคือความกลัวการปฏิเสธที่ระดับ 104.00 ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการปรับตัวลดลงมากขึ้น หากฝั่งขาขึ้นสามารถหลีกเลี่ยงได้ ให้มองหาการพุ่งขึ้นอย่างมากไปยังระดับ 105.00 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 105.03 เมื่อทะลุผ่านโซนนี้ไปได้ ระดับสำคัญหลายระดับ เช่น 105.53 และ 105.89 จะปรากฏเป็นแนวต้าน
ในด้านลบ ระดับ 103.00 อาจถือเป็นเป้าหมายขาลงในกรณีที่ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ลดลงอีก โดยแม้แต่ 101.90 ก็ไม่ใช่เรื่องที่คิดไม่ถึงหากตลาดมีการยอมแพ้ต่อการถือครองดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
