ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดประจำปี受到แรงกดดันจากผลตอบ
- ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวเล็กน้อยในวันพุธ มองหาทิศทางเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่
- เทรดเดอร์กำลังพิจารณาการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟด ขณะที่ภาษีของทรัมป์จะเริ่มมีผลในต้นเดือนมีนาคม
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบปีและดูซบเซา
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 106.50 ในขณะที่เขียนในวันพุธ หลังจากที่ไม่สามารถทำลายระดับใด ๆ หรือสร้างความประทับใจเชิงบวกในเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนี DXY ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบปี ขณะที่เทรดเดอร์หลีกเลี่ยงดอลลาร์ในช่วงการหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยจากภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 4 มีนาคม สำหรับเม็กซิโก แคนาดา และจีน
ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์กำลังมองเห็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง เป็นครั้งแรกในปีนี้ การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดได้เริ่มมีการคาดการณ์ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเมื่อช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างผลตอบแทนของสหรัฐฯ และประเทศอื่น ๆ ลดลง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงโดยรวม มันเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันก่อนที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) จะถูกเปิดเผยในวันศุกร์
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ทรัมป์อยู่ข้างหน้า
- เวลา 14:00 GMT ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะพูดคุยกับสื่อ
- เวลา 15:00 GMT ยอดขายบ้านใหม่คาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 0.68 ล้านหน่วยในเดือนมกราคม เมื่อเปรียบเทียบกับ 0.698 ล้านหน่วยในเดือนก่อน
- เวลา 17:00 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก จะเข้าร่วมการอภิปรายที่จัดโดย Urban Land Institute ในแอตแลนตา
- เวลา 18:00 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาริชมอนด์ โธมัส บาร์คิน จะกล่าวสุนทรพจน์ "เงินเฟ้อเมื่อก่อนและตอนนี้" ที่หอการค้าในนอร์เทิร์นเวอร์จิเนีย อาร์ลิงตัน
- ตลาดหุ้นกำลังฟื้นตัวจากแนวโน้มเชิงลบในวันอังคารและปรับตัวสูงขึ้นทั่วทั้งกระดานในวันพุธ
- เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนมิถุนายน ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการลดลงของผลตอบแทนของสหรัฐฯ ในวันพุธ ขณะนี้เครื่องมือดังกล่าวคาดการณ์โอกาส 66.2% ที่อัตราดอกเบี้ยจะต่ำกว่าระดับปัจจุบันเมื่อเปรียบเทียบกับ 33.8% สำหรับการไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.30% ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 4.574% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ผลตอบแทนลดลง
ผลตอบแทนที่ลดลงของสหรัฐฯ ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงอย่างมาก การลดลงของผลตอบแทนสหรัฐฯ เริ่มมีความเร็วมากขึ้นหลังจากที่รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สกอตต์ เบสเซนต์ กล่าวเมื่อวันอังคารว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะลดลงอยู่ดี แม้ว่าเฟดจะไม่ทำอะไรเลย คาดว่าจะเห็น DXY ลดลงไปยังระดับ 106.00 ที่รอคอยมานาน
ในด้านบวก ดัชนี DXY กำลังพยายามฟื้นตัวกลับไปที่ระดับ 106.52 (สูงสุดวันที่ 16 เมษายน 2024) ในวันพุธ หลังจากที่ทำลายและปิดต่ำกว่าระดับดังกล่าวในวันก่อนหน้า ขึ้นไปอีก เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันอาจจำกัดการซื้อของตลาดกระทิงใกล้ 106.71 จากที่นั่น ขาขึ้นถัดไปอาจไปถึง 107.35 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญจากเดือนธันวาคม 2024 และมกราคม 2025 หากผลตอบแทนของสหรัฐฯ ฟื้นตัวและปรับตัวสูงขึ้นอีก แม้แต่ 107.96 (SMA 55 วัน) ก็อาจถูกทดสอบ
ในด้านลบ หาก DXY ไม่สามารถฟื้นตัวกลับไปที่ระดับ 106.52 ได้ อาจต้องมีการลดลงอีกครั้งเพื่อดึงดูดตลาดกระทิงให้กลับเข้ามาใกล้ 105.89 หรือแม้แต่ 105.33
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
