ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวผันผวน ขณะที่นักลงทุนประเมินผลการเลือกตั้งเยอรมนี
- ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มลดลงทั่วทั้งตลาดเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในวันจันทร์
- พรรค AfD ที่อยู่ฝ่ายขวาสุดไม่สามารถจองที่นั่งได้เพียงพอเพื่ออ้างสิทธิ์ในการเป็นผู้นำในเยอรมนี
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวจากการขาดทุนเบื้องต้นและดูเหมือนพร้อมที่จะพุ่งสูงขึ้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ฟื้นตัวจากการขาดทุนเกือบ 0.50% ที่เกิดขึ้นในชั่วโมงเปิดตลาดในเอเชีย และซื้อขายทรงตัวใกล้ระดับ 106.60 ในขณะที่เขียนในวันจันทร์ การเคลื่อนไหวลงในดอลลาร์สหรัฐเกิดขึ้นเนื่องจากความตื่นเต้นสำหรับยูโร (EUR) หลังจากผลการเลือกตั้งครั้งแรกในเยอรมนีแสดงให้เห็นว่าพรรคคริสเตียนประชาธิปไตยแห่งเยอรมนี (CDU) มีความเป็นผู้นำที่ชัดเจน ซึ่งจะนำไปสู่การจัดตั้งรัฐบาลผสม เมื่อสถานการณ์เริ่มสงบ นั่นหมายความว่าพื้นฐานแล้วจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในเยอรมนีเกี่ยวกับความเป็นผู้นำและวาระทางการเมือง ซึ่งทำให้ยูโรลดการเพิ่มขึ้นและ DXY กลับมาเป็นบวก
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เริ่มต้นสัปดาห์อย่างช้าๆ โดยมีสายตาทั้งหมดจับจ้องไปที่การประกาศผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ในวันพฤหัสบดี และการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) สำหรับเดือนมกราคมในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ดัชนีการดำเนินงานแห่งชาติของเฟดชิคาโกสำหรับเดือนมกราคมจะประกาศในวันจันทร์นี้ ในภายหลังในวันเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะมีการกล่าวสุนทรพจน์ด้วย
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: นี่มันรวดเร็วจริงๆ
- ในช่วงกลางเซสชั่นการซื้อขายในยุโรป ยูโร (EUR) ได้ลดการเพิ่มขึ้นเกือบทั้งหมดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากเทรดเดอร์ไม่ประทับใจกับการขาดการปฏิรูปหรือการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในภูมิทัศน์ทางการเมืองของเยอรมนีสำหรับการจัดตั้งรัฐบาลใหม่
- เวลา 13:30 GMT ดัชนีการดำเนินงานแห่งชาติของเฟดชิคาโกสำหรับเดือนมกราคมจะประกาศ ไม่มีการคาดการณ์ที่มีอยู่ โดยการอ่านก่อนหน้านี้อยู่ที่ 0.15
- กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะประมูลพันธบัตร 3 เดือน, 6 เดือน และพันธบัตรอายุ 2 ปีในวันจันทร์นี้
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะจัดการแถลงข่าวร่วมกับประธานาธิบดีฝรั่งเศส มาครง ในเวลาใกล้ 19:00 GMT
- ตลาดหุ้นมีความโล่งใจหลังจากผลการเลือกตั้งในเยอรมนี แม้ว่าดัชนี DAX ของเยอรมนีกำลังเริ่มลดการเพิ่มขึ้นระหว่างวันในช่วงกลางเซสชั่นการซื้อขายในยุโรป
- เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาส 41.2% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในระดับปัจจุบันในเดือนมิถุนายน เทียบกับ 46.2% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps)
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.43% ลดลงกว่า 3% จากระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 4.574%
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: โน้ตปลอม
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แสดงให้เห็นถึงองค์ประกอบตามตำรา โดยมีผลการเลือกตั้งในเยอรมนีเป็นตัวกระตุ้น ในระหว่างเซสชั่นเอเชีย ความโล่งใจและการสนับสนุนสำหรับยูโรได้แซงหน้าดอลลาร์สหรัฐในแนวคิดที่ว่าภาวะวิกฤตได้ถูกหลีกเลี่ยงเมื่อฝ่ายขวาไม่มีที่นั่งเพียงพอในการเป็นผู้นำในเยอรมนี อย่างไรก็ตาม เมื่อสถานการณ์เริ่มสงบ ตลาดเริ่มตระหนักว่าความน่าจะเป็นของการจัดตั้งรัฐบาลผสมในปัจจุบันนั้นน่าเบื่อหน่าย และการเมืองที่ตลาดเห็นในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมานั้นจะกลับมา ซึ่งถือว่าไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในยูโร
ในด้านบวก เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันอาจจำกัดการซื้อของฝ่ายขาขึ้นใกล้ระดับ 106.61 จากจุดนั้น ขาขึ้นถัดไปอาจไปถึง 107.35 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญจากเดือนธันวาคม 2024 และมกราคม 2025 หากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์มีความคิดเห็นที่เซอร์ไพรส์ในวันจันทร์นี้ แม้แต่ 107.96 (SMA 55 วัน) ก็อาจถูกทดสอบ
ในด้านลบ ระดับ 106.52 (สูงสุดวันที่ 16 เมษายน 2024) ได้เห็นการทะลุที่ผิดพลาดในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม นั่นหมายความว่าหยุดการซื้อขายจำนวนมากอาจถูกกระตุ้นในตลาด โดยมีฝ่ายขาขึ้นบางส่วนถูกล้างออกจากตำแหน่งดอลลาร์สหรัฐที่ยาวนาน การเคลื่อนไหวลงอีกครั้งอาจจำเป็นเพื่อดึงดูดผู้ซื้อดอลลาร์ให้กลับเข้ามาที่ระดับต่ำกว่าใกล้ 105.89 หรือแม้แต่ 105.33
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
