ความสนใจในดอลลาร์สหรัฐเปลี่ยนไปที่ยุโรปสำหรับการประชุม ECB ที่จะมาถ
- ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวหลังจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่ไม่มีเหตุการณ์สำคัญ
- ประธานเฟด พาวเวลล์ ไม่ยอมก้มหัวต่อแรงกดดันของประธานาธิบดีทรัมป์
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ติดอยู่ที่ 108.00 และกำลังมองหาทิศทาง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 108.00 ณ เวลานี้ในวันพฤหัสบดี ทุกสายตาจับจ้องไปที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส หลังจากการหยุดเข้มงวดนโยบายการเงินชั่วคราวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตลาดต้องการเห็นว่า ECB จะให้ความเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์การเมืองของสหรัฐฯ กับการกลับมาของโดนัลด์ ทรัมป์หรือไม่
นั่นคือสิ่งที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ไม่ได้ทำ เขาปฏิเสธที่จะให้ความเห็นในคำถามใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เทรดเดอร์หลายคนมองว่าการหยุดเข้มงวดนโยบายการเงินชั่วคราวของเฟดเป็นข้อความถึงทรัมป์ว่าธนาคารกลางจะยังคงพึ่งพาข้อมูล ไม่ใช่ทำตามทำเนียบขาว ทั้งหมดนี้รวมกับการประกาศตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เบื้องต้นของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สี่ในวันพฤหัสบดีนี้
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ผู้บริโภคสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจ
- ตลาดเอเชียจะยังคงเงียบในสัปดาห์นี้เนื่องจากเทศกาลตรุษจีนที่เริ่มในวันอังคาร โดยเทรดเดอร์ชาวจีนจะกลับเข้าสู่ตลาดในวันที่ 5 กุมภาพันธ์
- เวลา 13:15 GMT ธนาคารกลางยุโรปจะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยและแถลงการณ์นโยบายการเงิน
- เวลา 13:30 GMT จะมีการประกาศตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศเบื้องต้นของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สี่:
- คาดว่า GDP จะอ่อนตัวลงเหลือ 2.6% จาก 3.1% ในไตรมาสก่อนหน้า
- ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) อยู่ที่ 1.5% โดยไม่มีการคาดการณ์
- คาดว่าองค์ประกอบ PCE พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 2.5% จาก 2.2% ก่อนหน้า
- การขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24 กรกฎาคมจะประกาศเวลา 13:30 GMT โดยคาดว่าการขอรับสวัสดิการครั้งแรกจะลดลงเหลือ 220,000 จาก 223,000 สัปดาห์ที่แล้ว การขอรับสวัสดิการต่อเนื่องคาดว่าจะลดลงเหลือ 1.890 ล้าน จาก 1.899 ล้านสัปดาห์ที่แล้ว
- เวลา 13:45 GMT ประธาน ECB คริสตีน ลาการ์ด จะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับนโยบายการเงินและดำเนินการตอบคำถามตามปกติ
- ตลาดหุ้นเริ่มต้นได้ดีในวันพฤหัสบดีนี้ ก่อนการตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่คาดไว้ ดัชนีหุ้นยุโรปทั้งหมดอยู่ในแดนบวก โดยดัชนี Dax ของเยอรมนีทำสถิติสูงสุดใหม่ ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ทั้งหมดอยู่ในแดนบวกเช่นกัน
- เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์โอกาส 80.0% ที่เฟดจะไม่เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 19 มีนาคม
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 4.50% และมีแนวโน้มอ่อนตัวลง โดยใกล้แตะระดับต่ำสุดใหม่ของปีนี้ที่ 4.496%
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: การปะทะที่กำลังจะมา
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ไม่ไปไหนในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงลดลง ความกังวลที่ใหญ่ที่สุดสำหรับตลาดคือแรงกดดันจากประธานาธิบดีทรัมป์ต่อเฟด โดยเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนการกู้ยืม หลังจากการตัดสินใจของเฟดเมื่อคืนนี้ สถานการณ์อาจร้อนแรงขึ้นเมื่อทรัมป์อาจเริ่มใช้เครื่องมือที่ไม่เป็นทางการมากขึ้นเพื่อมีอิทธิพลต่อเฟด ซึ่งจะทำลายความน่าเชื่อถือของธนาคารกลาง
ระดับจิตวิทยาที่ 108.00 ยังคงต้องฟื้นตัวในการปิดรายวัน ซึ่งพิสูจน์ว่าเป็นงานที่ยาก จากนั้น 109.30 (จุดสูงสุดวันที่ 14 กรกฎาคม 2022 และเส้นแนวโน้มขาขึ้น) เป็นระดับถัดไปที่จะชดเชยการขาดทุนของสัปดาห์ที่แล้ว ขึ้นไปอีก ระดับถัดไปที่จะต้องตีให้ได้ก่อนที่จะก้าวไปข้างหน้าคือ 110.79 (จุดสูงสุดวันที่ 7 กันยายน 2022)
ในด้านขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ 107.64 และจุดสูงสุดวันที่ 3 ตุลาคม 2023 ที่ 107.35 ทำหน้าที่เป็นแนวรับคู่สำหรับราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) สำหรับตอนนี้ดูเหมือนว่าจะยังคงอยู่ แม้ว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังมีพื้นที่สำหรับขาลงอยู่บ้าง ดังนั้น ควรมองหาที่ระดับ 106.52 หรือแม้แต่ 105.89 เป็นระดับที่ดีกว่าสำหรับฝั่งตลาดกระทิงดอลลาร์สหรัฐที่จะเข้ามาและกระตุ้นการกลับตัว
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
