ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันการขายมากขึ้นโดยไม่มีใครปลอดภัยจากภาษี
- ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวในวันพุธหลังจากขาดทุนสองวันเนื่องจากการปรับฐานยังคงดำเนินต่อไป
- เทรดเดอร์กำลังพิจารณาภาษี 10% สำหรับสินค้าจีนที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเมื่อวันอังคาร
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทดสอบระดับ 108.00 และมีแนวโน้มที่จะลงไปที่ระดับต่ำสุดของ 107.00
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ทรงตัวต่ำกว่า 108.00 ในตลาดยุโรปวันพุธ อย่างไรก็ตาม แรงขายยังคงมีอยู่หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ออกความคิดเห็นเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาษี 10% ที่อาจเกิดขึ้นกับสินค้านำเข้าจากจีนทั้งหมดเมื่อวันอังคาร แม้แต่ยุโรปก็ถูกเล็งเป้า แม้ว่าการถกเถียงเรื่องภาษียังดำเนินอยู่
ในขณะเดียวกัน ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงเบาบาง ขณะที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงอยู่ในช่วงเงียบก่อนการตัดสินใจนโยบายในวันที่ 29 มกราคม เทรดเดอร์มุ่งเน้นไปที่การสมัครสินเชื่อของสมาคมธนาคารจำนอง (MBA) สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 มกราคมในวันพุธ การเพิ่มขึ้น 33.3% ของสัปดาห์ก่อนหน้านั้นน่าทึ่งมาก และเทรดเดอร์สนใจที่จะดูว่าผลกระทบของทรัมป์มีผลในตลาดจำนองหรือไม่
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ยังคงเงียบ
- สมาคมธนาคารจำนอง (MBA) รายงานการสำรวจสินเชื่อรายสัปดาห์ในวันพุธ ซึ่งเห็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% ในการสมัครสินเชื่อในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 มกราคมเมื่อเทียบกับการพิมพ์ 33.3% ของสัปดาห์ก่อน
- หุ้นผูกกับกำไรในวันพุธ หุ้นยุโรปทรงตัว ขณะที่ฟิวเจอร์สสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นใกล้ 0.50%
- เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์โอกาส 55.7% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนพฤษภาคม บ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ความคาดหวังคือธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงพึ่งพาข้อมูลโดยมีความไม่แน่นอนที่อาจส่งผลต่อเงินเฟ้อในช่วงที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ดำรงตำแหน่ง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.58% ในวันพุธ และมีเส้นทางยาวไกลในการฟื้นตัวหากต้องการกลับไปสู่จุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วใกล้ 4.75%
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ไม่ง่าย
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงต่อเนื่องเนื่องจากแรงขายยังคงมีอยู่ ไม่ใช่ว่าภาษีเป็นตัวกระตุ้นการปรับฐานของดอลลาร์สหรัฐ แต่เป็นการสื่อสารที่ไม่ชัดเจนและคลุมเครือ ซึ่งมีหลายประเด็นที่ยังค้างอยู่ในอากาศ แม้ว่าจะยังไม่มีการดำเนินการที่เป็นรูปธรรมในขณะนี้
หากการฟื้นตัวใน DXY ต้องการดำเนินต่อไป ระดับสำคัญที่ต้องควบคุมคือ 109.29 (จุดสูงสุดวันที่ 14 กรกฎาคม 2022 และเส้นแนวโน้มขาขึ้น) ขึ้นไปอีก ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องตีให้ได้ก่อนที่จะก้าวไปข้างหน้าคือ 110.79 (จุดสูงสุดวันที่ 7 กันยายน 2022) เมื่อผ่านไปแล้ว จะเป็นการยืดไปถึง 113.91 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดสองครั้งจากเดือนตุลาคม 2022
ในด้านล่าง พื้นที่แรกที่ต้องจับตาคือ 107.80-107.90 ซึ่งถือการปรับฐานของสัปดาห์นี้ ลงไปอีก การบรรจบกันของจุดสูงสุดของวันที่ 3 ตุลาคม 2023 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันรอบ 107.40 ควรทำหน้าที่เป็นคุณสมบัติความปลอดภัยสองชั้นเพื่อจับมีดที่ตกลงมา
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
