ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงหลังจากข้อมูลใหม่ ผลตอบแทนยังคงลดลง
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น
- เทรดเดอร์ติดตามนโยบายของประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก ทรัมป์ และการเปลี่ยนแปลงภาษีที่อาจเกิดขึ้น เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับภาพรวมเศรษฐกิจโลก
- การเปิดเผยข้อมูลที่หลากหลายทําให้นักลงทุนประเมินความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นใหม่ แต่แนวโน้มระยะยาวของค่าเงินดอลลาร์ยังคงเป็นบวก
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขยายการปรับฐานรอบ 109.00 ในวันพฤหัสบดี การแสดงผลที่ต่ำกว่ามาตรฐานในสัปดาห์นี้เกิดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง ซึ่งลดความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นหลักเนื่องจากข้อมูลที่อ่อนแอจากเดือนธันวาคม
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: USD ยังคงอ่อนตัวหลังจากข้อมูลระดับกลาง
- ยอดค้าปลีกในเดือนธันวาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย เพิ่มขึ้นเพียง 0.4% แทนที่จะเป็น 0.6% ที่คาดการณ์ไว้ ในขณะเดียวกัน ผลลัพธ์ของเดือนพฤศจิกายนได้รับการปรับปรุงจาก 0.7% เป็น 0.8%
- จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์สําหรับกลางเดือนมกราคมอยู่ที่ 217K เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วก่อนหน้านี้ที่ 203K
- การสํารวจการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียสร้างความประหลาดใจในด้านบวกที่ 44.3 ปรับปรุงจาก -16.4 ก่อนหน้านี้ (ปรับปรุงเป็น -10.9) และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -5.0
- ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย NAHB สําหรับเดือนมกราคมคาดการณ์ไว้ที่ 45 ลดลงเล็กน้อยจาก 46 สะท้อนถึงอุปสรรคเล็กน้อยในภาคที่อยู่อาศัย
- ตลาดหุ้นลดลงในวันพฤหัสบดีเนื่องจากเทรดเดอร์ปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรที่เกี่ยวข้องกับการเล่นเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงจากวันพุธ
- ความคาดหวังของเฟดยังคงยึดตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ซึ่งบ่งชี้ว่าโอกาส 97.3% ที่นโยบายจะไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนนี้
- อัตราผลตอบแทนมาตรฐานลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 4.65% จากจุดสูงสุดที่ 4.80% ในวันอังคาร
แนวโน้มทางเทคนิคของ DXY: พักตัวสั้น ๆ แต่ภาพรวมยังคงเป็นขาขึ้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันต่ำกว่า 109.00 หลังจากการปรับตัวลดลงที่ขับเคลื่อนด้วยอัตราผลตอบแทนในสัปดาห์นี้ การปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรมีส่วนทําให้เกิดการขาดทุนล่าสุด แต่แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นบวกเนื่องจาก DXY เคลื่อนไหวใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายปี
ที่สําคัญ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันปฏิเสธการขายที่ลึกลงไปและเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งสําหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น แม้ว่าการปรับฐานในระยะสั้นอาจเกิดขึ้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลของสหรัฐฯ สร้างความประหลาดใจในด้านลบมากขึ้น แนวโน้มขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ อาจกลับมาอย่างรวดเร็วเนื่องจากตลาดชั่งน้ำหนักเงินเฟ้อที่คงอยู่และแนวทางนโยบายที่ค่อยเป็นค่อยไปของเฟด
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
