ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนประกาศข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ
- ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนประกาศข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมในวันพฤหัสบดี
- ตลาดเห็นอัตราผลตอบแทนลดลงอย่างมาก โดยคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเข้ามาแทนที่
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวที่ประมาณ 109.00 แต่สามารถลดลงได้อีกหากอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ลดลงมากขึ้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล หยุดการปรับฐานในสัปดาห์นี้และทรงตัวที่ระดับ 109.00 ในวันพฤหัสบดี ผลการดำเนินงานที่แย่ในสัปดาห์นี้เป็นผลมาจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ตัวอย่างเช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 2.5% ในวันเดียวเนื่องจากตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ผสมปนเปกัน ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นการลดเงินเฟ้อ ในกรณีที่อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ดอลลาร์สหรัฐอาจกลับไปที่ 110.00 และสูงขึ้น
ปฏิทินเศรษฐกิจในวันพฤหัสบดีนี้เต็มไปด้วยข้อมูลที่น่าสนใจ อันดับแรกและสำคัญที่สุดคือยอดค้าปลีกสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคม ตามด้วยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ต่อมาในวันนั้น ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) สำหรับเดือนมกราคมก็อาจน่าสนใจเช่นกัน
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ยอดค้าปลีกจะเป็นตัวชี้วัดที่ชัดเจนหรือไม่?
- เวลา 13:30 GMT ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์จะถูกประกาศ:
- ยอดค้าปลีกรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนธันวาคม เทียบกับ 0.7% ในเดือนก่อนหน้า เช่นเคย การปรับปรุงข้อมูลจะมีผลกระทบต่อตลาดมากกว่าการประกาศจริง
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 210,000 จาก 201,000 ในสัปดาห์ก่อนหน้า
- การสำรวจภาคการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียสำหรับเดือนมกราคมก็จะถูกประกาศในช่วงเวลาเดียวกัน คาดว่าจะมีการหดตัวน้อยลงที่ -5 เทียบกับ -16.4 ก่อนหน้านี้
- เวลา 15:00 ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของ NAHB สำหรับเดือนมกราคมจะถูกประกาศ คาดว่าจะลดลงเป็น 45 เทียบกับ 46 ในการอ่านครั้งก่อน
- หุ้นยังคงปรับตัวขึ้นได้ดีเป็นวันที่สองติดต่อกัน ทั้งหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ซื้อขายในแดนบวกในวันนี้
- เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์ว่ามีโอกาส 97.3% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนมกราคม คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงพึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจโดยมีความไม่แน่นอนที่อาจส่งผลต่อเส้นทางเงินเฟ้อเมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.667% ลดลงกว่า 2.5% จากจุดสูงสุดในสัปดาห์นี้เมื่อวันอังคารที่ 4.807%
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ตลาดไม่ควรพอใจ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ถอยหลังหนึ่งก้าวและอยู่ในจุดที่อาจกู้คืนการปรับตัวขึ้นนี้หรือเสี่ยงต่อการปรับฐานอย่างรุนแรง แม้ว่าตลาดอาจจะยินดี แต่ข้อมูลเงินเฟ้อที่ผสมปนเปกันซึ่งถูกมองว่าเป็นการลดเงินเฟ้อจะไม่ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตัดสินใจอะไรในเวลาใด ๆ เงินเฟ้ออาจยังคงเพิ่มขึ้นและเริ่มร้อนแรงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะหมายถึงการปรับตัวขึ้นมากขึ้นสำหรับ DXY โดยตลาดกำลังเข้าใจผิดจากรายงานการลดเงินเฟ้อที่ 'อ่อน' เพียงครั้งเดียวในช่วงต้นปี
ในด้านขาขึ้น ระดับจิตวิทยาที่ 110.00 ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญที่ต้องเอาชนะ ขึ้นไปอีก ระดับขาขึ้นถัดไปที่ต้องตีให้ได้ก่อนที่จะก้าวไปข้างหน้าคือ 110.79 เมื่อผ่านระดับนี้ไปแล้ว จะเป็นการยืดไปถึง 113.91 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดสองครั้งจากเดือนตุลาคม 2022
ในด้านขาลง DXY กำลังทดสอบเส้นแนวโน้มขาขึ้นจากเดือนธันวาคม 2023 ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 108.95 เป็นแนวรับใกล้เคียง ในกรณีที่มีการปรับตัวลงมากขึ้น แนวรับถัดไปคือ 107.35 ลงไปอีก ระดับถัดไปที่อาจหยุดแรงขายคือ 106.52 โดยมีแนวรับชั่วคราวที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ 107.10
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
Employment FAQs
สภาวะตลาดแรงงานเป็นองค์ประกอบสําคัญในการประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจ และเป็นปัจจัยหลักสําหรับการประเมินมูลค่าสกุลเงิน การจ้างงานสูงหรือการว่างงานต่ำมีผลกระทบเชิงบวกต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและทําให้การเติบโตทางเศรษฐกิจเพิ่มมูลค่าของสกุลเงินท้องถิ่น นอกจากนี้ตลาดแรงงานที่ตึงตัวมาก (ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ขาดแคลนแรงงานเพื่อเติมเต็มตําแหน่งงานที่เปิดอยู่) อาจส่งผลกระทบต่อระดับเงินเฟ้อและทนโยบายการเงินเนื่องจากอุปทานแรงงานต่ำและความต้องการสูงทำให้ค่าจ้างสูงขึ้น
จังหวะที่เงินเดือนเติบโตในระบบเศรษฐกิจเป็นกุญแจสําคัญสําหรับผู้กําหนดนโยบาย การเติบโตของค่าจ้างที่สูงหมายความว่าครัวเรือนมีเงินใช้จ่ายมากขึ้นซึ่งมักจะนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าอุปโภคบริโภค ในทางตรงกันข้าม แหล่งที่มาของอัตราเงินเฟ้อที่ผันผวนมากขึ้นเช่นราคาพลังงาน การเติบโตของค่าจ้าง ถูกมองว่าเป็นองค์ประกอบสําคัญของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและจะอยู่เช่นนั้นเนื่องจากการขึ้นเงินเดือนไม่น่าจะถูกปรับลดลงมาได้ ธนาคารกลางทั่วโลกให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างเมื่อมีการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
น้ำหนักที่ธนาคารกลางแต่ละแห่งกําหนดให้กับสภาวะตลาดแรงงานขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของแต่ละธนาคารกลาง ธนาคารกลางบางแห่งมีข้อบังคับที่เกี่ยวข้องกับตลาดแรงงานอย่างชัดเจนนอกเหนือจากการควบคุมระดับเงินเฟ้อ ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีอํานาจสองประการในการส่งเสริมการจ้างงานสูงสุดและสร้างราคาที่มั่นคง ในขณะเดียวกัน เป้าหมายเดียวของธนาคารกลางยุโรป (ECB) คือการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ถึงกระนั้น (และแม้จะมีข้อบังคับใด ๆ) แต่สภาวะตลาดแรงงานเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับผู้กําหนดนโยบายเนื่องจากมีความสําคัญในฐานะมาตรวัดสุขภาพของเศรษฐกิจและความสัมพันธ์โดยตรงกับอัตราเงินเฟ้อ
บทความแนะนำ
