ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวทรงตัวขณะที่นักลงทุนเตรียมตัวสำหรับเทศกาลคริสต์มาส
- ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวทรงตัวแม้มีข่าวจากจีนเกี่ยวกับการเพิ่มการขายพันธบัตรในปีหน้า
- ผู้กำหนดนโยบายของจีนวางแผนที่จะขายพันธบัตรพิเศษมูลค่า 3 ล้านล้านหยวนในปี 2025 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ที่ 108.00 ใกล้จะทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสองปี
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนไหวไซด์เวย์ในวันอังคาร โดยดัชนี DXY อยู่เล็กน้อยเหนือ 108.00 เนื่องจากตลาดเริ่มผ่อนคลายเข้าสู่ช่วงวันหยุดคริสต์มาส เงินดอลลาร์ไม่สามารถเคลื่อนไหวได้อย่างมีนัยสำคัญแม้มีข่าวว่าผู้กำหนดนโยบายของจีนกำลังเสนอแนวคิดในการขายพันธบัตรพิเศษมูลค่าเกือบ 3 ล้านล้านหยวน (CNH) ในปี 2025 ตามรายงานของ Reuters ในวันอังคาร เงินทุนเพิ่มเติมนี้ควรจะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวและซบเซา
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันอังคารค่อนข้างเบา มีเพียงตัวชี้วัดเล็กน้อยเช่นดัชนีกิจกรรมภาคบริการนอกภาคการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟียและการสำรวจดัชนีการผลิตของธนาคารกลางริชมอนด์สำหรับเดือนธันวาคม หนึ่งในประเด็นสำคัญสำหรับข้อมูลไม่กี่จุดสุดท้ายของเดือนธันวาคมคือภาคการผลิตของสหรัฐฯ กำลังส่งสัญญาณเตือน โดยมีตัวชี้วัดหลายตัวที่ยืนยันว่าภาคนี้กำลังหดตัวลงต่อไป
บทวิเคราะห์ตลาดรายวัน: การมีส่วนร่วมเบา
- ผู้กำหนดนโยบายในจีนวางแผนที่จะขายพันธบัตรพิเศษมูลค่า 3 ล้านล้านหยวน ($411 พันล้าน) ในปี 2025 ตามรายงานของ Reuters ในวันอังคาร รัฐบาลต้องการสนับสนุนการอุดหนุนการบริโภค การอัพเกรดอุปกรณ์ธุรกิจ รวมถึงการลงทุนในเทคโนโลยีสำคัญและภาคการผลิตขั้นสูง ตามรายงานของ Reuters
- นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส Francois Bayrou ตั้งเป้าที่จะบรรลุข้อตกลงกับรัฐสภาเกี่ยวกับงบประมาณปี 2025 ที่จะลดการขาดดุลให้ใกล้เคียงกับ 5% ใกล้เคียงกับระดับของผู้ดำรงตำแหน่งก่อนหน้า Michel Barnier ตามรายงานของ Bloomberg
- ใกล้เวลา 13:30 GMT ดัชนีกิจกรรมภาคบริการนอกภาคการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟียสำหรับเดือนธันวาคมจะถูกเผยแพร่ การอ่านครั้งก่อนอยู่ที่ -5.9
- เวลา 15:00 GMT ดัชนีการผลิตของธนาคารกลางริชมอนด์คาดว่าจะยังคงอยู่ในแดนหดตัวที่ -9 จาก -14
- ตลาดหุ้นเอเชียพุ่งขึ้นหลังจากการคาดการณ์การฉีดเงิน 3 ล้านล้านหยวนจากจีน ยุโรปค่อนข้างลำบากในการได้รับประโยชน์จากแรงหนุนนี้และยังคงดูซบเซา ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ อยู่ในแดนบวกเล็กน้อย
- เครื่องมือ CME FedWatch สำหรับการประชุมเฟดครั้งแรกของปี 2025 ในวันที่ 29 มกราคม เห็นโอกาส 91.4% สำหรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่คงที่เทียบกับโอกาสเล็กน้อย 8.6% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีซื้อขายที่ 4.59% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้ว
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ฟางเส้นสุดท้าย
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายในกรอบแคบในวันอังคารนี้ นักเทรดจำนวนมากขึ้นจะไม่เข้าร่วมในตลาดวันนี้ ซึ่งหมายความว่าแทบจะไม่มีการตอบสนองในราคาหากไม่มีข่าวใหญ่เข้ามา ดูเหมือนว่า DXY จะปิดตลาดในวันคริสต์มาสอีฟใกล้กับจุดสูงสุดในรอบสองปี
ในด้านขาขึ้น เส้นแนวโน้มที่เริ่มต้นจากวันที่ 28 ธันวาคม 2023 กำลังทำหน้าที่เป็นแนวต้านเคลื่อนที่ แนวต้านที่มั่นคงถัดไปอยู่ที่ 109.29 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 14 กรกฎาคม 2022 และมีประวัติที่ดีในฐานะระดับสำคัญ เมื่อระดับนั้นถูกทะลุผ่าน ระดับตัวเลขกลมๆ ที่ 110.00 จะเข้ามามีบทบาท
แนวรับแรกอยู่ที่ 107.35 ซึ่งตอนนี้เปลี่ยนจากแนวต้านมาเป็นแนวรับ ระดับที่สองที่อาจหยุดแรงขายได้คือ 106.52 จากนั้นแม้แต่ 105.53 ก็อาจถูกพิจารณาในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วัน ที่ 105.23 กำลังเคลื่อนขึ้นไปยังระดับนั้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
