หุ้นเอเชียปรับตัวลดลงเนื่องจากข้อมูลสหรัฐฯ tron ผลกระทบต่อความเชื่อมั่น

หุ้นเอเชียมีช่วงสุดสัปดาห์ที่ค่อนข้างน่าสนใจ วันนี้ ค่าเงินดอลลาร์พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบสองปีเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยได้รับแรงหนุนจากรายงานเงินเดือนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ รายงานเปิดเผยการจ้างงานเพิ่ม 256,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ส่งผลให้ตลาดหุ้นในจีน อินเดีย และเกาหลีใต้ประสบภาวะถดถอย

ตาม รายงาน Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 1.1%, Sensex ของอินเดียลดลง 0.8% และตลาดญี่ปุ่นปิดทำการในวันนี้ นอกจากนี้ ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 1.2% ในขณะที่ CSI 300 ในจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 0.5%

Jason Lui หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตราสารทุนและอนุพันธ์ในเอเชียแปซิฟิกที่ BNP Paribas กล่าวว่า “ผู้คนต่างประหลาดใจกับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกา […] ด้วยอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่สูงมาก คุณจะมีสภาพคล่องไหลบ่าในเอเชียด้วยเงินทุน ไหลไปอเมริกาหรืออยู่ที่นั่น”

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีดอลลาร์ trac สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยน ยูโร และสกุลเงินหลักอื่นๆ ขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 นอกจากนี้ รายงานเดือนธันวาคมยังเกินประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ และสร้างความกังวลว่า เนื่องจากเศรษฐกิจ tron อาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ช้าลง

เงินเดือนเดือนธันวาคมของสหรัฐฯ +256k (exp +165k) และ unemp ลดลง -0.1% เหลือ 4.1% แต่การเติบโตของค่าจ้างน้อยกว่า exp เล็กน้อยที่ +0.3%m/3.9%yoy
ข้อมูลงานมีเสียงดัง แต่น่าจะ tron สำหรับ Fed ดังนั้นจึงเพิ่มกรณีเพื่อ "ใช้เวลาในการประเมิน" ด้วยการหยุดชั่วคราวในเดือนมกราคม & การปรับลดเดือนมีนาคมอยู่ที่ 50/50
(แผนภูมิ EvercoreISI) pic.twitter.com/j5wg763hHu

– เชนโอลิเวอร์ (@ShaneOliverAMP) 10 มกราคม 2568

ตลาดเริ่มคาดเดาไม่ได้มากขึ้นเรื่อยๆ แต่สิ่งหนึ่งที่แน่นอนก็คือ เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดโลก 

อะไรต่อไปสำหรับตลาดเอเชีย?

Sunil Tirumalai หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์หุ้นเอเชียของ UBS กล่าวว่า “ตลาดหุ้นเกิดใหม่มักจะทำงานได้ดีขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ต่ำลง […] การที่ Fed ไม่ปรับลดค่าเงินและค่าเงินที่อ่อนค่าลง หมายความว่ามีโอกาสน้อยลงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเอเชีย”

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่มีการลดลงอย่างต่อเนื่อง 17% นับตั้งแต่จุดสูงสุดในวันที่ 8 ตุลาคม 2018 เนื่องจากตลาดเริ่มวิตกมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจใน ระยะที่สองของ Donald Trump และในขณะที่ความคาดหวังสำหรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบบาซูก้าจากปักกิ่งลดน้อยลง .

ในแง่เดียวกัน Sunil Tirumalai ก็ยอมรับว่าจีนยังคงอยู่ในตลาดหมี “มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจบางประการเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ […] การขยายโครงการแลกเปลี่ยนสินค้าอุปโภคบริโภคในวงกว้าง เป็นต้น มาเร็วกว่าที่เราคิด”

อย่างไรก็ตาม Jason Lui อธิบายว่านักลงทุนแผ่นดินใหญ่ยังคงโอนเงินจากบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำไปยังตลาดตราสารทุนต่อไป เขากล่าวว่า "ตลาดบนฝั่ง [จีน] ยังคงมีความยืดหยุ่นมากกว่าเมื่อเทียบกับเสียงรบกวนจากภายนอก"

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนในวันศุกร์ เนื่องจากสหรัฐฯ กำหนดบทลงโทษใหม่ต่อน้ำมันรัสเซีย นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานระหว่างประเทศ เพิ่มขึ้น 1.6% สู่ 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส อินเตอร์มีเดียต ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.7% สู่ 77.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

หุ้นออสเตรเลียร่วงลง

หุ้น ออสเตรเลีย ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยมีการขายบริษัทเทคโนโลยีและธนาคารเป็นผู้นำ การลดลงนี้เป็นผลมาจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ

ปรากฏว่าดัชนี S&P/ASX 200 ปิดที่ 8,191.20 ลดลง 102.2 จุด หรือร้อยละ 1.2 นี่เป็นการตอบสนองต่อการขายออกใน Wall Street เก้าใน 11 กลุ่มอุตสาหกรรมจบด้วยสีแดง ดัชนี All Ordinaries ลดลง 1.3%

นอกจากนี้ Commonwealth Bank ลดลง 2.1% สู่ระดับ 152.76 ดอลลาร์ ขณะที่ NAB ลดลง 1.9% สู่ระดับ 37.22 ดอลลาร์ Westpac ลดลง 2.2% สู่ระดับ 31.87 ดอลลาร์ และ ANZ ลดลง 1.3% สู่ระดับ 28.90 ดอลลาร์

หุ้น เทคโนโลยี ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยก็ประสบกับความสูญเสียจำนวนมากเช่นกัน WiseTech ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์มีราคาลดลง 3.6% เหลือ 121.02 ดอลลาร์ ขณะที่ NextDC ลดลง 4% เหลือ 14.79 ดอลลาร์

Aditya Bhave รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Bank of America กล่าวว่า ควรพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยด้วย เขาอธิบายว่า “กรณีฐานของเราทำให้ Fed ระงับการขยายเวลาออกไป […] แต่เราคิดว่าความเสี่ยงสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปนั้นเบี่ยงเบนไปที่การปรับขึ้นราคา” แถบนี้อยู่ในระดับสูงเนื่องจากเฟดยังคงคิดว่าอัตราดอกเบี้ยมีข้อจำกัด แต่การขึ้นราคาน่าจะมีผลหากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีเกินกว่า 3% หรือการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในระยะยาวไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง”

ในขณะเดียวกัน เมื่อ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แข็งค่าขึ้น สกุลเงินที่ได้รับบาดเจ็บซื้อขายที่ 61.34 ดอลลาร์ ระดับนี้ต่ำกว่าระดับต่ำสุดก่อนหน้าเกือบห้าปี ตามที่นักวิเคราะห์ของธนาคารแห่งชาติออสเตรเลีย ระบุว่าการลดลงในปัจจุบันมีศักยภาพที่จะทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อในระยะสั้นรุนแรงขึ้น

แผนเปิดตัวอาชีพ 90 วันของคุณ