ผู้ค้าจะชอบซอฟต์แวร์ AI มากกว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ภายใต้การบริหารของทรัมป์

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนด้านเทคโนโลยีหันหลังให้กับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์และลงทุนเงินมากขึ้นในหุ้นซอฟต์แวร์ ในเวลาเดียวกัน Wall Street กำลังหลบเลี่ยงจากภาคชิปเนื่องจากการประเมินมูลค่าที่สูงและความเสี่ยงจากสงครามการค้าที่เพิ่มขึ้นภายใต้ dent โดนัลด์ ทรัมป์

หลังจากถูกมองข้ามไปเมื่อเร็วๆ นี้ ซอฟต์แวร์ดูเหมือนว่าจะเป็นผู้ชนะรายต่อไปใน AI ตามที่ Bill Stone ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Glenview Trust Co. กล่าวไว้ และอาจได้รับความนิยมมากขึ้นหากฝ่ายบริหารใหม่ผ่อนคลายมากขึ้นในเรื่องกฎระเบียบ การควบรวมกิจการ และ การเข้าซื้อกิจการ

ทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะเก็บภาษีเพิ่มเติมกับจีน แคนาดา และเม็กซิโก พร้อมทั้งแสดงความเห็นต่อต้านกฎหมายชิปส์ ในอีกด้านหนึ่ง บริษัทซอฟต์แวร์กำลังเร่งความเร็วด้วย AI เนื่องจากความเสี่ยงด้านภาษีลดลง

รายงานรายได้ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เปลี่ยนไป

หุ้นของบริษัทซอฟต์แวร์วิเคราะห์ข้อมูล Snowflake Inc. พุ่งสูงขึ้นหลังการคาดการณ์ที่แข็งแกร่ง ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนดูเหมือนจะไม่รู้สึกตื่นเต้นกับผลลัพธ์ของ tron Corp.

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนรายใหญ่ที่ trac ซอฟต์แวร์ ks (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF) เพิ่มขึ้น 16% ในเดือนพฤศจิกายน หุ้นเดียวกันนี้พบว่า ETF ของ VanEck Semiconductor เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1% ตาม ข้อมูลของ Bloomberg Intelligence

ตามที่ Michael Toomey จาก Jefferies กล่าวไว้ ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าคือ “การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญตลอดกาลสำหรับซอฟต์แวร์เทียบกับเซมิคอนดักเตอร์” เขาเสริมว่าแนวโน้มดังกล่าวยังมีเส้นทางอีกยาวไกลที่จะดำเนินต่อไป เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนี้ “แทบจะไม่ได้ทำเครื่องหมายในแผนภูมิ 10 ปีเลย”

ขึ้นอยู่กับว่าสิ่งนี้จะดำเนินต่อไปได้ไกลแค่ไหนภายใต้การบริหารของทรัมป์ Bloomberg รายงานว่า Sean O'Hara dent ผู้จัดจำหน่าย Pacer ETF กล่าวว่ามี “ความไม่แน่นอนมากมายสำหรับผู้ผลิตชิปในด้านภาษี”

ชิปเซมิคอนดักเตอร์ยังคงรักษาศักยภาพในการเติบโตในด้าน AI

การแข่งขัน AI ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับผู้ผลิตชิป จนถึงตอนนี้ บริษัทต่างๆ ใช้เวลาและเงินไปกับชิปและเซิร์ฟเวอร์ที่จำเป็นสำหรับการใช้งานเทคโนโลยีมากกว่าการลงทุนในบริษัทซอฟต์แวร์ อย่างไรก็ตาม ซอฟต์แวร์และบริการอาจได้รับความสนใจมากขึ้นในภาค AI

เนื่องจากผู้ผลิตชิปเป็นผู้รับผลประโยชน์หลักกลุ่มแรกจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI ตอนนี้จึงดูมีราคาแพงสำหรับนักลงทุนรายใหม่ หุ้นเช่น ARM Holdings Plc และ Nvidia มีราคาค่อนข้างแพง และดัชนี Philadelphia Semiconductor ซื้อขายที่ 24 เท่าของรายได้โดยประมาณ เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 18

แม้ว่าความเชื่อมั่นจะเปลี่ยนไป หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ยังคงมีพื้นที่สำหรับการเติบโต รายได้ของบริษัทชิปคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 40% ในปี 2568 เทียบกับประมาณ 12% สำหรับซอฟต์แวร์และบริการ ตามข้อมูลของ Bloomberg Intelligence บริษัทเซมิคอนดักเตอร์คาดว่าจะมียอดขายเติบโตอย่างมากในช่วงสองสามปีข้าง tron

การทดสอบซอฟต์แวร์ครั้งใหญ่ครั้งต่อไปจะมีขึ้นในต้นเดือนหน้าเมื่อ Salesforce Inc. รายงานผลลัพธ์ บริษัทได้ส่งเสริมผลิตภัณฑ์ตัวแทน AI เจนเนอเรชั่นใหม่อย่างจริงจังในขณะเดียวกันก็จ้างพนักงานใหม่

ได้งาน Web3 ที่จ่ายสูงใน 90 วัน: สุดยอดโรดแมป