เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเนื่องจากผลสำรวจระดับชาติบางส่วนแกว่งไปทางแฮร์ริส

เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วในขณะที่นักลงทุนทบทวนการเดิมพันต่อการเลือกตั้งใหม่ของโดนัลด์ ทรัมป์ ตามข้อมูลการสำรวจชุดใหม่

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของสกุลเงินเทียบกับตะกร้าคู่แข่งรายใหญ่ ลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ซึ่งรวมถึงเยนและดอลลาร์ออสเตรเลีย

ฟิวเจอร์สของกระทรวงการคลังซึ่งมักถูกมองว่าเป็นที่หลบภัย มีกิจกรรมเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ค้าปรับตัวรับความเป็นไปได้ในการบริหารงานของแฮร์ริส การสำรวจสำคัญครั้งหนึ่งในรัฐไอโอวา ซึ่งจัดทำโดยสำนักทะเบียนดิมอยน์ แสดงให้เห็นว่าแฮร์ริสมีคะแนนนำที่แคบถึง 47%-44% ในรัฐที่ทรัมป์ชนะในการเลือกตั้งครั้งก่อนๆ

นักลงทุนที่ไม่มั่นคงรายนี้ซึ่งวางตำแหน่งตัวเองเพื่อชัยชนะของทรัมป์ ซึ่งโดยปกติแล้วจะสอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่สูงขึ้นและเป็นดอล tron ร์ตรอน การสำรวจระดับชาติและรัฐอื่นๆ แสดงให้เห็นว่ามีการแข่งขันที่ใกล้ชิดอย่างยิ่ง โดยผู้มีสิทธิเลือกตั้งแตกแยกตรงกลาง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในการเลือกตั้ง

การสนับสนุนของทรัมป์ในการใช้จ่ายทางการคลังที่ผ่อนคลายลงและนโยบายภาษีเชิงรุกทำให้นักลงทุนระมัดระวัง เนื่องจากหลายคนกลัวว่าอาจเพิ่ม defi ของรัฐบาลกลางและจุดชนวนอัตราเงินเฟ้อ ส่งผลให้การอุทธรณ์ของกระทรวงการคลังอ่อนแอลงเมื่อเวลาผ่านไป

ตลาดเอเชียได้รับสัญญาณจากข้อมูลการสำรวจล่าสุด โดยหุ้นในฮ่องกงและจีนแผ่นดินใหญ่พุ่งสูงขึ้นเร็ว ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐมีเสถียรภาพหลังจากการขึ้นของวอลล์สตรีทในวันศุกร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเช่น Amazon และ Intel

เนื่องจากตลาดญี่ปุ่นปิดทำการในช่วงวันหยุด จึงขาดการซื้อขายพันธบัตรในช่วงเวลาทำการของเอเชีย โดยหันไปเน้นที่การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับดอลลาร์ในที่อื่นมากขึ้น

นอกเหนือจากการเลือกตั้งแล้ว การซื้อขายทั่วโลกยังได้รับอิทธิพลจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในวันพฤหัสบดี สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากข้อมูลงานล่าสุดเน้นย้ำถึงการชะลอตัวของการจ้างงาน ซึ่งช้าที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ในขณะที่การว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ

นักวิเคราะห์เชื่อว่าตัวเลขเหล่านี้อาจมีความคลาดเคลื่อนจากพายุเฮอริเคนและการนัดหยุดงานของแรงงานเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางการผ่อนคลายทางการเงินของ Fed

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจาก OPEC+ เลื่อนการปรับเพิ่มกำลังการผลิต

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันจันทร์ ทำให้ขยายการชนะต่อเนื่องเป็นสี่วัน

OPEC+ กลายเป็นหัวข้อข่าวด้วยการเลื่อนการเพิ่มการผลิตตามแผนไปจนถึงเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง โดยอิหร่านเพิ่มท่าทีก้าวร้าวต่ออิสราเอล ความล่าช้าดังกล่าวเพิ่มแรงกดดันต่อราคาพลังงานโลก โดยราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ประมาณ 70.75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ทองคำซึ่งมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย มีความเสถียรหลังจากถอยกลับจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ล่าสุด จีนเพิ่มความน่าสนใจให้กับตลาดด้วยการนำเสนอมาตรการ trac การลงทุนจากต่างประเทศก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมุ่งเป้าไปที่การปกป้องเศรษฐกิจของตนจากความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นจากการกลับมาของทรัมป์

คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีน พร้อมด้วยหน่วยงานอื่นๆ ได้ประกาศเมื่อวันศุกร์ว่า ขณะนี้นักลงทุนต่างชาติสามารถทำหน้าที่เป็นนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ในบริษัทจีนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่

สัปดาห์นี้ นักลงทุนจับตาดูการพัฒนานโยบายเพิ่มเติมในขณะที่คณะกรรมการประจำสภาประชาชนแห่งชาติของจีนประชุมกันที่กรุงปักกิ่ง

ตลาดต่างหวังว่าจะมีสัญญาณกระตุ้นการคลังเพิ่มเติมเพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจที่ซบเซาของจีน ขณะเดียวกัน เวโรนิกา คลาร์ก นักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ จาก Citi Research ได้แบ่งปัน ความคาดหวังของเธอเกี่ยวกับ “Bloomberg The Close” ซึ่งคาดการณ์ว่าเฟดจะลดจุดพื้นฐาน 50 จุดในการประชุมเดือนธันวาคม

นี่คือภาพรวมของเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้:-

• วันจันทร์: PMI ภาคการผลิตของ HSBC ของอินเดีย, คำสั่งซื้อโรงงานของสหรัฐฯ, PMI การผลิตของยูโรโซน
• วันอังคาร: การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลีย, ดัชนีบริการ ISM ของสหรัฐฯ, วันเลือกตั้งของสหรัฐฯ
• วันพุธ: การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของบราซิล, คริสติน ลาการ์ดจาก ECB, การค้าเวียดนามและข้อมูล CPI
• วันพฤหัสบดี: การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด, การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้น, การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของนอร์เวย์
• วันศุกร์: ข้อมูลการจ้างงานของแคนาดา, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ

การเคลื่อนไหวของตลาดและตัวชี้วัดที่สำคัญ

หุ้นมีผลการดำเนินงานที่หลากหลายเนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดตอบสนองต่อข้อมูลการสำรวจล่าสุดและการคาดการณ์นโยบายการเงิน ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.2% ในโตเกียว โดยฮังเส็งฟิวเจอร์สลดลงด้วยอัตรากำไรเท่าเดิม อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 1.3% และ ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเล็กน้อย สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Euro Stoxx 50 ลดลง 0.3%

ตลาดสกุลเงินสะท้อนการเคลื่อนไหวที่คล้ายกัน ดัชนี Dollar Spot ลดลง 0.4% ส่งสัญญาณถึงความอ่อนแอในวงกว้างของดอลลาร์ เงินยูโรขยับขึ้น 0.4% เป็น 1.0878 ดอลลาร์ ในขณะที่เงินเยนแข็งค่าขึ้น 0.6% แตะ 152.08 ต่อดอลลาร์ เงินหยวนนอกชายฝั่งของจีนเพิ่มขึ้น 0.4% ซื้อขายที่ 7.1073 ต่อดอลลาร์

ในสกุลเงินดิจิทัล Bitcoin ลดลง 0.7% สู่ระดับประมาณ 68,610.13 ดอลลาร์ โดย Ether ก็ร่วงลง 0.8% สู่ระดับ 2,448.04 ดอลลาร์ ในตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทน 10 ปีของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 2 จุดเป็น 4.56% ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงอ่อนไหวต่อการเก็งกำไรจากการเลือกตั้งเกี่ยวกับภาษีและการใช้จ่ายทางการคลัง โดยนักวิเคราะห์มองว่าผลลัพธ์อาจส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลในอนาคตอย่างไร

ในขณะเดียวกัน วาทกรรมของทรัมป์ได้หันมากีดกันทางการค้ามากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับภาษี ในการสนทนาล่าสุดกับหัวหน้าบรรณาธิการของ Bloomberg เขาอ้างว่า "สำหรับฉัน คำที่สวยที่สุดในพจนานุกรมคือ 'ภาษี'”

แม้ว่าทรัมป์จะไม่ได้ระบุแผนการที่แน่นอนของเขา แต่ความตั้งใจของเขาที่จะขัดขวางนโยบายการค้านั้นชัดเจน เขาได้ลอยตัวภาษีสากลสูงถึง 20% และอากรนำเข้าของจีนสูงถึง 60% จุดยืนนี้อาจทำให้การแบ่งแยกทางการค้าลึกซึ้งยิ่งขึ้น โดยส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างใหญ่หลวงต่อรัฐที่สนับสนุนทรัมป์ในภาคใต้และมิดเวสต์

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเก็บภาษีสากล 10% ควบคู่ไปกับภาษีสินค้าจีน 60% จะสร้างรายได้รวมประมาณ 4 ล้านล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้า แต่เมื่อปรับตามอัตราเงินเฟ้อและดอกเบี้ยแล้ว รายรับสุทธิอาจเข้าใกล้ 3 ล้านล้านดอลลาร์ โชคลาภนี้ยังคงไม่เพียงพอที่จะทดแทนภาษีเงินได้ที่คาดว่าจะสร้างรายได้กว่า 33 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

ต้นทุนที่แท้จริงของภาษีเหล่านี้จะไม่กระทบต่อผู้ส่งออกต่างประเทศมากเท่าที่ทรัมป์อ้าง อัตราภาษีที่ผ่านมาตั้งแต่ปี 2561 พบว่าราคาก่อนภาษีของสินค้านำเข้าไม่ลดลง แต่การตอบโต้ภาษีจากคู่ค้าส่งผลให้การส่งออกของสหรัฐฯ ลดลงและการสูญเสียค่าจ้าง นักวิเคราะห์กล่าวว่าผลกระทบที่แท้จริงของข้อเสนอด้านภาษีของทรัมป์ในปัจจุบันน่าจะได้รับผลกระทบหนักที่สุดในรัฐที่การสนับสนุนจากเขา tron อย่างมาก

การตอบโต้จากต่างประเทศ หากสะท้อนรูปแบบในอดีต อาจทำให้ผลกระทบในภูมิภาคเหล่านี้แย่ลงได้ การเก็บภาษีศุลกากรครั้งก่อนๆ ของทรัมป์ดึงการตอบสนองแบบกำหนดเป้าหมายจากรัฐบาลต่างประเทศที่มีเป้าหมายที่จะส่งผลกระทบต่อพื้นที่ที่สนับสนุนพรรครีพับลิกัน โดยมักมุ่งเป้าไปที่การส่งออกสินค้าเกษตร การเหน็บแนมที่นี่เป็นเรื่องยากที่จะพลาด ผู้มีสิทธิเลือกตั้งจำนวนมากที่สนับสนุนแนวทางของทรัมป์ในการกีดกันทางการค้าน่าจะรู้สึกถึงภาระหนักของค่าใช้จ่ายเหล่านี้

ท้ายที่สุดแล้ว นโยบายกีดกันทางการค้าเหล่านี้อาจขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในขณะที่ผู้สนับสนุนอ้างว่านโยบายเหล่านี้เป็นประโยชน์ต่อคนงานและอุตสาหกรรมในอเมริกา อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงแสดงให้เห็นถึงราคาที่สูงสำหรับผู้มีสิทธิเลือกตั้งที่ทรัมป์อ้างว่าเป็นตัวแทน