ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเมื่อความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้นจากอารม

• ผู้ซื้อทองคำกลับมามีอำนาจควบคุมเมื่อความรู้สึกเลี่ยงความเสี่ยงแพร่กระจายไปทั่วตลาดการเงิน
• เงินดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเมื่อเทรดเดอร์คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
• เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ โดยมี GDP, Core PCE และ NFP เป็นจุดสนใจ

ราคาทองคำกลับมาขาขึ้นในวันจันทร์หลังจากที่ลบล้างการขาดทุนบางส่วนในช่วงก่อนหน้านี้ ซึ่งทำให้โลหะมีค่าตกลงไปที่ระดับต่ำสุดในวันเดียวที่ $3,268 การเปลี่ยนแปลงในอารมณ์ของตลาดทำให้ผู้ซื้อทองคำมีความหวังมากขึ้น ดัน XAU/USD ขึ้น 0.55% โดยมีการซื้อขายที่ $3,338

ความต้องการเลี่ยงความเสี่ยงกลับกลายเป็นลบเมื่อ Wall Street ลบล้างการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้เนื่องจากเทรดเดอร์กังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า นักลงทุนยังรอคอยสัปดาห์ที่สำคัญสำหรับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่รายงานผลประกอบการ เช่น Microsoft, Apple, Meta และ Amazon ขณะที่นักลงทุนมองหาความปลอดภัย พวกเขายังคงซื้อทองคำแทนที่จะเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ

ดังนั้น ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่น ๆ อีกหกสกุล ลดลง 0.36% สู่ระดับ 99.22 ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยในสหรัฐฯ เนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์การปรับลด 91 จุดฐานจากเฟด ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

เกี่ยวกับการเจรจาการค้า แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะกล่าวว่ามีความก้าวหน้ากับจีน แต่ปักกิ่งปฏิเสธว่ามีการเจรจาการค้าเกิดขึ้น

ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์มุ่งเป้าไปที่การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นข้อมูลที่เป็นรูปธรรม รวมถึงตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2025, ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Core PCE) และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)

ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง

• ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสามจุดฐาน สู่ระดับ 4.224%
• ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ลดลงสามจุดฐาน สู่ระดับ 1.954% ตามที่แสดงโดยผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ
• ในวันอังคาร ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีรายงาน JOLTS ล่าสุดสำหรับเดือนมีนาคม ซึ่งเทรดเดอร์คาดว่าตำแหน่งงานว่างจะลดลงจาก 7.568 ล้านตำแหน่งเป็น 7.5 ล้านตำแหน่ง
• สภาคองเกรสของสหรัฐฯ (CB) จะเปิดเผยตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภค ซึ่งคาดว่าจะลดลงจาก 92.9 เป็น 87
• ความเสี่ยงที่เศรษฐกิจโลกจะเข้าสู่ภาวะถดถอยกำลังเพิ่มขึ้น ตามการสำรวจของ Reuters

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำมีแนวโน้มขาขึ้นพร้อมทดสอบ $3,400

แนวโน้มขาขึ้นในโลหะมีค่ายังคงอยู่แม้ว่าผู้ซื้อจะไม่สามารถดันราคาให้สูงกว่าจุดสูงสุดในวันก่อนหน้าได้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่ของผู้ซื้อ อย่างไรก็ตาม ผู้ขายก็ขาดความแข็งแกร่งในการดันทองคำให้ต่ำกว่า $3,300 ซึ่งอาจกดดัน XAU/USD และดันราคาสปอตไปที่ $3,200

ในทางกลับกัน ตราบใดที่ทองคำยังคงอยู่เหนือ $3,300 แนวต้านหลักถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดเมื่อวันศุกร์ที่แล้วที่ $3,370 หากสามารถทะลุได้ ระดับเพดานถัดไปจะอยู่ที่ $3,400 ตามด้วย $3,450