ราคาทองคำปรับฐานใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล ขาขึ้นหยุดพักเพื่อหายใจ
- ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อสงครามการค้าสหรัฐ-จีนทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น
- ความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยในสหรัฐฯ การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยสนับสนุนคู่ XAU/USD
- ความรู้สึกเสี่ยงที่ดีขึ้นอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่าในขณะที่ RSI รายวันอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อย
ราคาทองคำ (XAU/USD) เข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นและเคลื่อนไหวในกรอบรอบๆ ระดับ $3,230 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดใหม่ที่สร้างขึ้นในช่วงเซสชันเอเชียเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ตลาดกระทิงหยุดพักหายใจในขณะที่สภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟรายวัน แม้ว่าภูมิหลังพื้นฐานจะชี้ให้เห็นว่าทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น แม้ว่าโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะตัดสินใจเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่จะระงับการเก็บภาษีตอบโต้ที่ครอบคลุมเป็นเวลา 90 วัน แต่ความตึงเครียดในการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วยังคงส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุนและสนับสนุนโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ในขณะเดียวกัน การเทขายในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ล่าสุดทำให้เกิดความกังวลว่าความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังลดลง นอกจากนี้ ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนในเดือนมีนาคม ซึ่งยืนยันการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างน้อยสามครั้งในปีนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2022 และควรเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ซึ่งยืนยันแนวโน้มเชิงบวก
ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดในการค้าสหรัฐ-จีนที่เพิ่มขึ้น
- จีนเพิ่มภาษีสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ เป็น 125% เมื่อวันศุกร์เพื่อตอบโต้การตัดสินใจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่จะเพิ่มภาษีสินค้าจีนรวมเป็น 145% สิ่งนี้ทำให้เกิดความกังวลในตลาดว่าการทำสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกจะทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกอ่อนแอลงและผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นไปอีก
- ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ล่าสุดบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอลง นอกจากนี้ ความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยังคงทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและช่วยสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์
- สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลง 0.1% ในเดือนมีนาคม และอัตรารายปีลดลงอย่างรวดเร็วสู่ 2.4% จาก 2.8% ในเดือนกุมภาพันธ์ นอกจากนี้ CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% จากเดือนก่อนหน้าและอยู่ที่ 2.8% สำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นอัตราต่ำสุดในรอบเกือบสี่ปี
- นักเทรดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 90 จุดฐานภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งอาจช่วยผลักดันการไหลเข้าสู่โลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ นักลงทุนคาดว่าภาษีจะผลักดันให้เงินเฟ้อสูงขึ้นในเดือนข้างหน้า ซึ่งอาจสนับสนุนสถานะของ XAU/USD ในฐานะการป้องกันความเสี่ยงต่อราคาที่เพิ่มขึ้นและสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น
- ผู้เข้าร่วมตลาดในสัปดาห์นี้จะติดตามความคิดเห็นจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล รวมถึงประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันพุธ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต นอกจากนี้ ข้อมูลยอดค้าปลีกประจำเดือนของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธจะส่งผลต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐและให้แรงกระตุ้นที่มีความหมายต่อโลหะมีค่าในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์
ราคาทองคำต้องการการปรับฐานก่อนที่จะมีการปรับตัวขึ้นครั้งถัดไปในขณะที่ RSI รายวันอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อย
จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันอยู่เหนือระดับ 70 และชี้ให้เห็นถึงสภาวะที่ยืดเยื้อเล็กน้อย ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวลงเล็กน้อยก่อนที่นักเทรดจะเริ่มวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวขึ้นใหม่ ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลงใดๆ อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อใกล้ระดับ $3,200 ซึ่งจะช่วยจำกัดการปรับตัวลงของราคาทองคำใกล้ระดับ $3,168-3,167 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นฐานที่แข็งแกร่งและจุดสำคัญสำหรับนักเทรดระยะสั้น
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
