ราคาทองคำพุ่งขึ้นอีกครั้งเกิน $3,100 เล็งไปที่ระดับสูงสุดตลอดกาลท่ามกลางสงครามภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีน

• ราคาทองคำยังคงดึงดูดเงินไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่เพิ่มขึ้น
• การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลายครั้งส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐและยังเป็นประโยชน์ต่อโลหะมีค่า
• ตลาดหุ้นที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งไม่สามารถทำให้ XAU/USD ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงได้

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงสร้างฐานจากการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในวันก่อนหน้า และมีการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันพฤหัสบดี แม้จะมีความหวังที่เกิดจากการตัดสินใจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่จะระงับภาษีตอบโต้กับประเทศส่วนใหญ่ แต่ความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่เพิ่มขึ้นยังคงผลักดันเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยไปยังทองคำ นอกจากนี้ ความกลัวว่านโยบายภาษีจะขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ และความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้นยังเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนสถานะของโลหะมีค่าในฐานะการป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่เพิ่มขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการดีดตัวขึ้นในคืนที่ผ่านมา หลังจากที่นักลงทุนยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปี 2025 ซึ่งช่วยสนับสนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวในความกล้าเสี่ยงทั่วโลกอาจทำให้เทรดเดอร์ไม่กล้าที่จะวางออเดอร์ขาขึ้นใหม่ใน XAU/USD นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้นอาจส่งผลให้การเพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ถูกจำกัด ขณะที่นักลงทุนรอคอยการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีนี้

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ทวีความรุนแรงขึ้น

• ภายในเวลาไม่ถึง 24 ชั่วโมงหลังจากที่มีการเรียกเก็บภาษีใหม่อย่างรุนแรงในวันพุธ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เปลี่ยนทิศทางอย่างกะทันหันและประกาศระงับภาษีที่สูงสำหรับประเทศส่วนใหญ่เป็นเวลา 90 วัน อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ได้เพิ่มอัตราภาษีสินค้าจากจีนเป็น 125% หลังจากที่จีนประกาศว่าจะเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม 50% ต่อการนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ
• นักลงทุนเริ่มกังวลว่าการทำสงครามการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกจะกระตุ้นเงินเฟ้อและ
• ขัดขวางการเติบโตทั่วโลก ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในวันพุธ และเป็นวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 ความเคลื่อนไหวดูเหมือนจะไม่ถูกกระทบจากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในตลาดหุ้น
• เทรดเดอร์ได้ลดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงจากเฟดหลังจากที่รายงานการประชุม FOMC ในเดือนมีนาคมเผยว่าเจ้าหน้าที่เห็นพ้องกันว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีความเสี่ยงที่จะประสบกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดที่มีอิทธิพลหลายคนได้เรียกร้องให้มีการดำเนินการอย่างระมัดระวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
• ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส นีล คัชคารี กล่าวว่า บาร์สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงสูง เนื่องจากภาษีอาจนำไปสู่เงินเฟ้อ นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่า นโยบายการเงินในขณะนี้มีความเข้มงวดเล็กน้อย แม้ว่าเขาจะต้องการรอมากกว่าที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางที่ผิดกับอัตราดอกเบี้ย
• ในส่วนที่แยกต่างหาก ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ ทอม บาร์กิน เตือนว่าการเพิ่มขึ้นของราคาภาษีอาจเริ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน และการเพิ่มขึ้นของราคาอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องระมัดระวัง นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวว่า การสมมติว่าธนาคารกลางสหรัฐสามารถมองข้ามราคาที่สูงขึ้นจากภาษีเป็นเรื่องที่มีความเสี่ยง และมีโอกาสที่ผลกระทบบางอย่างอาจยังคงอยู่
• เทรดเดอร์ตอบสนองอย่างรวดเร็วและขณะนี้กำลังคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะกลับมาดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนและจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 75 จุดพื้นฐานตลอดทั้งปี อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้แทบจะไม่ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐสามารถใช้ประโยชน์จากการดีดตัวขึ้นในคืนที่ผ่านมา หรือดึงดูดผู้ขายรอบโลหะมีค่า
• นักลงทุนกำลังรอคอยการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ซึ่งจะตามมาด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลศาสตร์ราคาดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นและให้แรงกระตุ้นใหม่แก่คู่ XAU/USD

ราคาทองคำอาจมุ่งสู่การทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,167-3,168 ท่ามกลางภาพทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค สินค้าโภคภัณฑ์แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นบางอย่างแม้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันในช่วงต้นสัปดาห์นี้ และการเคลื่อนไหวสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์เชิงบวกในกราฟรายวันยังสนับสนุนแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ ดังนั้น ขาขึ้นในอนาคตอาจไปทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,167-3,168 ซึ่งแตะเมื่อเดือนนี้ ดูเหมือนจะเป็นไปได้อย่างชัดเจน

ในทางกลับกัน การปรับตัวลดลงกลับมาอยู่ต่ำกว่าระดับ $3,100 อาจพบแนวรับที่ดีในบริเวณ $3,065-3,060 พื้นที่ดังกล่าวควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาด นั่นอาจทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะลดลงไปยังระดับจิตวิทยาที่ $3,000 ซึ่งตอนนี้ตรงกับ SMA 200 วันในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นระดับราคาสำคัญ และหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาด อาจเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นไปในทิศทางของเทรดเดอร์ขาลง