ทองคำต่อสู้ต่ำกว่า $3,000 ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนและความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาษ
- ราคาทองคำสิ้นสุดการร่วงลงสามวัน ถูกจำกัดโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและความน่าสนใจที่ต่ำของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน
- VIX เพิ่มขึ้นท่ามกลางภาษี 104% ต่อจีนและความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยที่กลับมา; ตลาดหุ้นสูญเสียกำไรในช่วงต้น
- ดาลีและกลูส์บี้จากเฟดเตือนว่าภาษีอาจเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ; ความสนใจหันไปที่รายงานการประชุม FOMC และข้อมูล CPI/PPI ที่จะมาถึง
ราคาทองคำหยุดการร่วงลงสามวัน โดยปรับตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ $3,000 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ทำให้โลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้มีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับนักลงทุน แม้ว่าจะมีความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้า แต่ "สงครามการค้า" ระหว่างสหรัฐฯ และจีนทำให้นักลงทุนรู้สึกไม่สบายใจ ขณะเขียนอยู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $2,980 ต่อออนซ์ แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง
ความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปในทางลบเมื่อวอลล์สตรีทบันทึกการขาดทุนอย่างมาก การพุ่งขึ้นในวันจันทร์เป็นเพียงชั่วคราวเมื่อแนวโน้มตลาดหมีกลับมาอีกครั้ง โดยดัชนีความผันผวน (VIX) ดันขึ้นไปอีกครั้งสู่ระดับที่สูงขึ้น แสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ
การประกาศของทำเนียบขาวว่าประเทศสหรัฐฯ จะคงภาษี 104% ต่อจีนทำให้เกิดการพุ่งขึ้นใน VIX ดังนั้น S&P 500, Dow Jones และ Nasdaq จึงลบกำไรในช่วงต้นและดิ่งลงในวันอังคาร
อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำร่วงลงเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งขึ้นทั่วทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน ตลาดสวอปได้คาดการณ์โอกาส 40% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนพฤษภาคม แม้จะเป็นเช่นนั้น อัตราผลตอบแทนที่สูงของสหรัฐฯ ยังคงกดดัน XAU/USD
ในระหว่างนี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ออกมาแสดงความคิดเห็น โดยแมรี่ ดาลี จากเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่าผู้บริหารระดับสูงรู้สึกไม่แน่ใจแต่มีความหวังเกี่ยวกับการเติบโต เธอเป็นห่วงเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อจากภาษี ขณะที่ออสแตน กลูส์บี้ จากเฟดสาขาชิคาโกกล่าวว่าภาษีสูงกว่าที่คาดไว้มาก และมีความวิตกกังวลว่าเงินเฟ้อสูงจะกลับมาอีกครั้ง
เทรดเดอร์กำลังจับตามองการเปิดเผยรายงานการประชุมครั้งล่าสุดของเฟด ซึ่งจะถูกบดบังด้วยตัวเลขเงินเฟ้อที่ล่าสุดในด้านผู้บริโภคและผู้ผลิต
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่ง ถูกจำกัดโดยการกระโดดขึ้นของอัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ
- อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นหกจุดพื้นฐานสู่ 2.071% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ปรับตามเงินเฟ้อ (TIPS) ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ คาดว่าจะลดลงจาก 2.8% เป็น 2.6% YoY ในเดือนมีนาคม CPI พื้นฐานคาดว่าจะลดลงในช่วงสิบสองเดือนข้างหน้า จาก 3.1% เป็น 3%
- ความกลัวภาวะถดถอยเพิ่มขึ้นตามที่ Goldman Sachs กล่าวว่าความน่าจะเป็นของภาวะถดถอยเพิ่มขึ้นจาก 35% เป็น 45% ใน 12 เดือน ขณะที่ปรับลดการคาดการณ์การเติบโต โดยธนาคารคาดว่า GDP จะอยู่ที่ 0.5% เนื่องจาก "การเข้มงวดอย่างรุนแรงในสภาพคล่องทางการเงิน การคว่ำบาตรของผู้บริโภคต่างประเทศ และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของความไม่แน่นอนทางนโยบาย"
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำอยู่ต่ำกว่าระดับ $3,000 ต่อออนซ์
ราคาทองคำมีเสถียรภาพใกล้ระดับ $2,980 แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ไม่สามารถยอมรับราคาที่สูงกว่าระดับ $3,000 ได้ หากไม่สามารถปิดราคาประจำวันเหนือระดับดังกล่าวได้ อาจกระตุ้นให้มีการทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $2,947 การหลุดต่ำกว่าระดับนั้นอาจทำให้ XAU/USD เคลื่อนไปที่ระดับ $2,900 ก่อนที่จะถึง SMA 100 วันที่ $2,805
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
