ราคาทองคำเคลื่อนตัวออกจากระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่ตั้งไว้เมื่อวันจันทร์; ขึ้นไปที่ระดับ 3,000 ดอลลาร์
- ราคาทองคำดึงดูดนักลงทุนที่มองหาการซื้อในช่วงราคาต่ำ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาษีของสหรัฐฯ ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาอีกครั้ง
- การเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างเข้มข้นส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐและยังเป็นประโยชน์ต่อสินค้าโภคภัณฑ์
- การฟื้นตัวเล็กน้อยในความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมสำหรับคู่ XAU/USD
ราคาทองคำ (XAU/USD) กลับมามีแรงดึงดูดในเช้าของวันอังคารในช่วงเซสชั่นเอเชีย และในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดการปรับตัวลดลงสามวันติดต่อกันจากจุดต่ำสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ที่ประมาณ $2,957-2,956 ซึ่งแตะเมื่อวันก่อนหน้า การประกาศภาษีตอบโต้ที่กว้างขวางของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วสร้างความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าโลก ซึ่งอาจผลักดันเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย ความไม่แน่นอนยังคงสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและช่วยให้ทองคำหยุดการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังคงเพิ่มการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปี 2025 ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เกิดจากภาษี ซึ่งทำให้การฟื้นตัวล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากจุดต่ำสุดในหลายเดือนมีขีดจำกัด และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การปรับปรุงเล็กน้อยในความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกอาจทำให้เกิดแรงต้านต่อสินค้าโภคภัณฑ์ เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอรายงานการประชุม FOMC และข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่มีกำหนดประกาศในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำดึงดูดกระแสเงินทุนปลอดภัยท่ามกลางการขายดอลลาร์สหรัฐที่กลับมาอีกครั้ง
- นักลงทุนยังคงกังวลว่าภาษีการค้าล่าสุดของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะกระตุ้นให้เกิดสงครามการค้าโลกอย่างเต็มรูปแบบและส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจโลก สิ่งนี้พร้อมกับการเกิดการขายดอลลาร์สหรัฐใหม่ ช่วยฟื้นฟูความต้องการโลหะมีค่าในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันอังคาร
- ผู้เข้าร่วมตลาดดูเหมือนจะมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกลับมาดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายการค้าที่ยุ่งเหยิงของทรัมป์ นอกจากนี้ ทรัมป์ยังเรียกร้องให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุด โดยอ้างว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในสถานะที่แข็งแกร่ง
- ผู้ว่าการเฟด อาเดรียนา คูกเลอร์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อ และชี้ให้เห็นว่าความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะสั้นเพิ่มขึ้น แต่ยังคงมีเสถียรภาพในระยะยาว เธอยังกล่าวเพิ่มเติมว่า ผู้กำหนดนโยบายของเฟดยังคงมุ่งมั่นต่อเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2%
- ในส่วนที่แยกต่างหาก ประธานเฟดชิคาโก ออสแตน กลูส์บี้ กล่าวว่าการเกิดสงครามการค้าโลกอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภค หากภาษีมีขนาดใหญ่ตามที่ประกาศไว้ พร้อมกับการตอบโต้ภาษี อาจนำไปสู่การหยุดชะงักของอุปทานและเงินเฟ้อสูง กลูส์บี้กล่าวเพิ่มเติมว่า แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่ทำให้ความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง
- ในความเป็นจริง ราคาตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในการประชุมทางนโยบายเดือนมิถุนายน และดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสี่ครั้งภายในสิ้นปี สิ่งนี้ไม่ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐสร้างฐานจากการฟื้นตัวที่ลงทะเบียนในช่วงสองวันที่ผ่านมา และเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
- เทรดเดอร์จะติดตามรายงานการประชุมล่าสุดของเฟดซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธอย่างใกล้ชิด นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีและดัชนีราคาผู้ผลิตในวันศุกร์ควรให้ข้อมูลเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งจะส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐและคู่ XAU/USD
ราคาทองคำอาจเผชิญกับอุปสรรคที่แข็งแกร่งใกล้ $3,020 ท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคเชิงลบในกราฟรายวัน
จากมุมมองทางเทคนิค ตัวบ่งชี้ในกราฟรายวันเริ่มมีแรงดึงดูดเชิงลบ อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งในช่วงขาขึ้นเมื่อคืนที่ผ่านมาใกล้ระดับการย้อนกลับ Fibonacci 61.8% ของการปรับตัวขึ้นระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายน และการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปทำให้เกิดความระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาลง การตั้งค่าที่ผสมกันบ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจยังคงพบการสนับสนุนบางส่วนใกล้จุดต่ำสุดของวันจันทร์ที่ประมาณ $2,957-2,956 ซึ่งตามมาด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ $2,948-2,947 หากมีการทะลุระดับนี้อย่างชัดเจน จะเป็นการตั้งเวทีสำหรับการขยายการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวขึ้นเพิ่มเติมมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งใกล้โซนแนวนอนที่ $3,020 ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้ ราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นไปที่แนวต้านแนวนอนที่ $3,055-3,056 การซื้อขายตามมาจะถือเป็นการกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นและทำให้ XAU/USD มุ่งสู่การเรียกคืนระดับ $3,100 โดยมีอุปสรรคระหว่างทางอยู่ที่ประมาณ $3,075-3.080
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
