ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ 3,090 ดอลลาร์ เนื่องจากการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสวนทางกับความกังวลสงคราม

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นก่อนกำหนดเส้นตายภาษีรถยนต์ของทรัมป์
• แม้จะมีการเพิ่มขึ้นของ PCE พื้นฐาน แต่ดาลีจากเฟดมองเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025; ตลาดตอนนี้คาดการณ์การผ่อนคลาย 73.5 จุดเบสิส
• DXY อ่อนค่าลง อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ลดลง และความตึงเครียดทั่วโลกเพิ่มขึ้น ขณะที่แคนาดาและสหภาพยุโรปเตรียมแผนการตอบโต้

ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ $3,086 ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ พร้อมกับการเพิ่มขึ้นของมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟด (Fed) ใช้อ้างอิง หลังจากนี้ เทรดเดอร์ดูเหมือนมั่นใจว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 โดย XAU/USD ซื้อขายที่ 3079 เพิ่มขึ้น 0.79%

อารมณ์ตลาดเป็นไปในเชิงลบ ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับวันที่ 2 เมษายน ซึ่งเป็นที่รู้จักในชื่อ "วันปลดปล่อย" โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ได้ลงนามในคำสั่งบริหารเรียกเก็บภาษี 25% สำหรับรถยนต์ทั้งหมดที่นำเข้ามายังสหรัฐฯ ซึ่งกระตุ้นปฏิกิริยาทั่วโลก โดยเฉพาะในแคนาดาและสหภาพยุโรป (EU) ที่เริ่มเตรียมการตอบโต้ต่อมาตรการนี้

ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกกดดันและตั้งเป้าจะปิดสัปดาห์ด้วยการขาดทุน 0.11% ตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งสนับสนุนราคาของโลหะมีค่า อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนที่มองหาความปลอดภัยได้เข้าซื้อทองคำและเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานในเดือนกุมภาพันธ์ส่วนใหญ่ตรงตามการคาดการณ์ ขณะที่การสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนมีนาคมลดลงอีก

นอกจากนี้ แมรี่ ดาลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่า เธอมองเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 โดยเสริมว่าเธอให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อ 100% เนื่องจากความก้าวหน้าอยู่ในระดับแบน

ในขณะเดียวกัน ตลาดเงินได้คาดการณ์การผ่อนคลายของเฟดที่ 73.5 จุดเบสิสในปี 2025 เพิ่มขึ้นสิบจุดเบสิสจากวันก่อนหน้า ตามความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

สัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ในวันที่ 2 เมษายน ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM สำหรับเดือนมีนาคม ข้อมูลการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS และการจ้างงานนอกภาคเกษตร

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำตั้งเป้าที่จะท้าทาย $3,100 ในระยะสั้น

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงอย่างรวดเร็ว ลดลงสิบจุดเบสิสที่ 4.259% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ลดลงเจ็ดจุดเบสิสครึ่งที่ 1.887% ตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS)
• ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ยังคงทรงตัวที่ 2.5% YoY ในเดือนกุมภาพันธ์ ตามข้อมูลจากสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ
• PCE พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 2.8% YoY เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.7% ที่ปรับขึ้นในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ยังคงรักษาสถานะเดิมไว้ได้ ข้อมูลเหล่านี้บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมาย 2% ของเฟด
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงจาก 57.9 เป็น 57.0 เนื่องจากครัวเรือนในสหรัฐฯ มีความมองโลกในแง่ร้ายมากขึ้น
• ความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะหนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็น 5% ขณะที่ความคาดหวังในระยะห้าปีเพิ่มขึ้นจาก 3.9% เป็น 4.1% สะท้อนถึงความกังวลของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาในอนาคต

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งผ่าน $3,050 มองไปที่ $3,100

การพุ่งขึ้นของทองคำยังคงดำเนินต่อไป โดยโลหะสีเหลืองมีแนวโน้มที่จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ $3,086 ซึ่งเปิดทางไปสู่การท้าทาย $3,100 โมเมนตัมบ่งชี้ว่าราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะขยายการเพิ่มขึ้นผ่านระดับดังกล่าว โดยมีระดับจิตวิทยาที่ $3,150 และ $3,200 หากสามารถทะลุผ่านได้

เนื่องจากความรุนแรงของแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) จึงอยู่ในภาวะซื้อเกิน โดยเกิน 70 อย่างไรก็ตาม การอ่านค่าที่สุดขีดจะอยู่ที่ 80 ณ ขณะนี้ หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ $3,057 อาจทำให้เกิดการย่อตัวกลับไปที่ $3,000