ทองคำถอยกลับเมื่อขาขึ้นหยุดชั่วคราวหลังจากการตัดสินใจของเฟด ขณะที่ความวิตกกังวลทาง

• ราคาทองคำลดลง 0.19% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น; ตลาดประเมินมุมมองที่เป็นกลางของพาวเวลล์และข้อมูลเศรษฐกิจ
• เฟดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 ปรับลดการเติบโตลง และคาดว่าเงินเฟ้อและอัตราการว่างงานจะสูงขึ้น
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้นจากการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลในกาซา; ทองคำไม่ได้รับประโยชน์จากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

ราคาทองคำถอยตัวในวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนขาขึ้นพักหายใจหลังจากการตัดสินใจนโยบายการเงินล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง คู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,042 ลดลงกว่า 0.19%

ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนเป็นลบ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวตามที่แสดงโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามตะกร้าสกุลเงินหกสกุลเมื่อเทียบกับดอลลาร์

นักลงทุนทองคำไม่สามารถดันราคาให้สูงขึ้นได้ แม้ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ช่วง 4.25%–4.50% เป็นการประชุมติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง เจ้าหน้าที่ได้เพิ่มว่าพวกเขาจะชะลอการปรับลดปริมาณเงิน (QT)

ผู้กำหนดนโยบายของเฟดยอมรับว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง แต่ได้เพิ่มว่าราคายังคงสูง ดังนั้นพวกเขาจึงเน้นว่าพวกเขาจะติดตามความเสี่ยงทั้งสองด้านของเป้าหมายสองประการ

พวกเขายังได้ปรับปรุงการคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย การเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราการว่างงาน และเงินเฟ้อ ผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 ปรับลดการเติบโตทางเศรษฐกิจลง และคาดว่าเงินเฟ้อจะสูงขึ้นพร้อมกับอัตราการว่างงาน

นักลงทุนยังคงย่อยข้อมูลเกี่ยวกับท่าทีที่เป็นกลางและอดทนของประธานเฟดพาวเวลล์ เขากล่าวว่า "ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้ม (เศรษฐกิจ) เพิ่มขึ้น" และเสริมว่าบางส่วนของเงินเฟ้อจากภาษีได้ถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภค พาวเวลล์กล่าวว่า "ท่าทีของนโยบายปัจจุบันของเราอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการจัดการกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่เราต้องเผชิญ"

พาวเวลล์ยังได้กล่าวว่าบางนโยบายของทรัมป์ส่งผลกระทบต่อการเติบโตและเพิ่มราคา

ในกาซา การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลยังคงดำเนินต่อไป โดยมีชาวปาเลสไตน์อย่างน้อย 91 คนเสียชีวิตและบาดเจ็บหลายสิบคน ตามรายงานของรอยเตอร์

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะขยายการปรับตัวขึ้นท่ามกลางผลตอบแทนที่แท้จริงที่มั่นคง

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีฟื้นตัวและลดลงหนึ่งจุดพื้นฐานที่ 4.183% ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.34% สู่ระดับ 103.80
• อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ปรับตามเงินเฟ้อ (TIPS) ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ เกือบจะทรงตัวที่ 1.904%
• สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) เปิดเผยว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 โดยคงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ 3.9% ไว้ไม่เปลี่ยนแปลงจากการคาดการณ์ในเดือนธันวาคม ดัชนีราคา PCE — ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ — และอัตราการว่างงานถูกปรับสูงขึ้น ขณะที่การเติบโตของ GDP ตอนนี้คาดว่าจะต่ำกว่า 2% ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวที่เชื่อมโยงกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 มีนาคมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 221K เป็น 223K แต่ยังคงต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 224K ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงมีความแข็งแกร่ง
• ในขณะเดียวกัน ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียลดลงจาก 18.1 เป็น 12.5 ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมการผลิตที่ชะลอตัว
• ตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 69.5 จุดพื้นฐานในปี 2025 ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงพร้อมกับสกุลเงินดอลลาร์

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพิชิต $3,000 และตั้งเป้าที่จะปิดเหนือระดับนั้น

แนวโน้มของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้ดูเหมือนจะ形成แท่งเทียน Doji ซึ่งอาจนำไปสู่การย่อตัวก่อนที่ทองคำจะกลับมาขึ้นอีกครั้ง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในภาวะซื้อเกิน แต่ตั้งเป้าที่จะลดลงสู่ 70 ขณะที่นักลงทุนขาขึ้นลดความเสี่ยงลง นี่หมายความว่าฝั่งหมียังไม่หมดหวัง แต่สามารถทำกำไรได้บ้างในขณะที่ทองคำลดลง

แนวรับแรกของ XAU/USD จะอยู่ที่ระดับ $3,000 เมื่อทะลุผ่านไปแล้ว จุดถัดไปจะเป็นระดับสูงสุดประจำวันในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ที่ $2,954 ตามด้วยระดับ $2,900 ในทางกลับกัน หากทองคำขึ้นไปเหนือ $3,050 จะเปิดทางไปท้าทาย $3,100