ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งเกิน $3,000 ทำสถิติสูงสุดใหม่และยังคงเพิ่มขึ้น
- ราคาทองคำยังคงดึงดูดกระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความวิตกกังวลเกี่ยวกับการค้าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
- การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ยังเป็นประโยชน์ต่อทองคำ
- การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และบรรยากาศการลงทุนที่กล้าเสี่ยงอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่ XAU/USD
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน - ซึ่งยังเป็นการเคลื่อนไหวเชิงบวกในห้าวันจากหกวันก่อนหน้า - และแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ประมาณ $3,010 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันอังคาร ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และความกลัวภาวะถดถอยในสหรัฐฯ ความเสี่ยงที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะเพิ่มขึ้นอีกช่วยกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและเป็นแรงหนุนให้กับทองคำ นอกจากนี้ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ไม่เป็นที่น่าพอใจที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ ยังช่วยสนับสนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
อย่างไรก็ตาม ยังต้องติดตามว่าผู้ซื้อจะสามารถรักษาตำแหน่งที่โดดเด่นได้หรือไม่ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่กล้าเสี่ยง ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความหวังเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนและมีแนวโน้มที่จะลดความต้องการทองคำ ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนจากการปรับตำแหน่งการซื้อขายก่อนการประชุม FOMC นโยบายการเงินที่มีระยะเวลาสองวันซึ่งเริ่มในวันอังคารนี้ สิ่งนี้อาจช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของสินค้า นักลงทุนอาจเลือกที่จะรอการตัดสินใจที่คาดหวังจากเฟดในวันพุธก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไปของโลหะมีค่า
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวันที่: ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายประการ
- กองกำลังป้องกันอิสราเอล (IDF) กล่าวว่า กำลังดำเนินการ "โจมตีอย่างกว้างขวาง" ในฉนวนกาซาและมุ่งเป้าไปที่สิ่งที่เรียกว่า "เป้าหมายของผู้ก่อการร้าย" ที่เป็นของฮามาส สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเจรจาเพื่อขยายการหยุดยิงในกาซาล้มเหลวในการบรรลุข้อตกลงในการประชุมที่กาตาร์ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาค
- ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจกลับมาอีกครั้งหลังจากที่รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าไม่มีการรับประกันว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยในปีนี้ สิ่งนี้ช่วยสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมและทำให้ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันอังคาร
- ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันจันทร์ว่าขายปลีกในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ เทียบกับการปรับลดลง 1.2% ในเดือนก่อนหน้า ตัวเลขนี้ต่ำกว่าความคาดหวังที่คาดว่าจะเติบโต 0.7% ซึ่งบ่งชี้ถึงความระมัดระวังของผู้บริโภคและทำให้การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
- ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของเฟดชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดฐานในที่ประชุมการเงินในเดือนมิถุนายน กรกฎาคม และตุลาคม สิ่งนี้อาจจำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐจากระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 ที่แตะเมื่อวันจันทร์ และยังเป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
- ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความหวังว่ารัสเซียและยูเครนจะสามารถบรรลุการหยุดยิงและในที่สุดจะมีข้อตกลงสันติภาพ สิ่งนี้เกิดขึ้นก่อนการเจรจาสันติภาพระหว่างทรัมป์และปูตินในวันอังคาร ซึ่งร่วมกับความหวังที่เกิดจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนที่ประกาศเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ยังคงสนับสนุนบรรยากาศตลาดที่สดใส
- นักลงทุนตอนนี้มองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันอังคาร ซึ่งจะมีการประกาศข้อมูลใบอนุญาตก่อสร้าง การเริ่มสร้างบ้าน และการผลิตภาคอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงอยู่ที่ผลการประชุม FOMC สองวันในวันพุธ ซึ่งจะขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นและให้แรงผลักดันใหม่แก่คู่ XAU/USD
ราคาทองคำต้องการการปรับฐานก่อนการปรับตัวขึ้นในครั้งถัดไปท่ามกลาง RSI รายวันที่มีการเข้าซื้อมากเกินไปเล็กน้อย
จากมุมมองทางเทคนิค การยอมรับเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,000 อาจถือเป็นสัญญาณใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) รายวันในกราฟรายวันเริ่มแสดงสัญญาณการเข้าซื้อมากเกินไปเล็กน้อย สิ่งนี้ทำให้ควรรอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวลงเล็กน้อยก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดีในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา
ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลดลงใด ๆ ที่ต่ำกว่าระดับ $2,980-2,978 ซึ่งเป็นแนวรับทันทีอาจถือเป็นโอกาสในการซื้อและยังคงจำกัดอยู่ใกล้ระดับแนวต้านที่ $2,956 อย่างไรก็ตาม หากมีการทะลุผ่านระดับหลังนี้ อาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึงราคาทองคำลงไปที่โซนแนวนอนที่ $2,930-2,928 โดยมุ่งหน้าไปยังระดับ $2,900 และระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่แล้วที่ประมาณ $2,880
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
