ราคาทองคำใกล้แตะ $3,000 ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงสัญญาณการชะลอตัว
- ราคาทองคำซื้อขายที่ $2,999 เพิ่มขึ้น 0.40% ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันพุธ
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ทำให้ผิดหวัง ขณะที่กิจกรรมการผลิตลดลงอย่างมาก ทำให้เกิดความกลัวภาวะถดถอยและเพิ่มความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงสนับสนุนราคาทองคำ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงเหลือ 4.308%
ราคาทองคำเพิ่มขึ้นในวันจันทร์ในช่วงท้ายของเซสชั่นการซื้อขายในอเมริกาเหนือ โดยอยู่ใกล้ระดับ $3,000 เป็นวันที่สองติดต่อกัน หลังจากข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว XAU/USD ซื้อขายที่ $2,999 เพิ่มขึ้นกว่า 0.40%
ความต้องการเสี่ยงดีขึ้นตามที่สะท้อนจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขณะที่เทรดเดอร์มองข้ามรายงานยอดค้าปลีกที่อ่อนแอในเดือนกุมภาพันธ์ นอกจากนี้ ดัชนีการผลิตของนิวยอร์ก Fed Empire State ลดลงอย่างมาก ทำให้เกิดความกลัวว่าเศรษฐกิจอาจเข้าสู่ภาวะถดถอย
ดังนั้น ฟิวเจอร์สตลาดเงินจึงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 64 จุดพื้นฐาน (bps) โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในช่วงปลายปี
เหตุการณ์หลักในสัปดาห์นี้คือการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดในวันพุธ ตามด้วยการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และการเปิดเผยสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP)
ในระหว่างนี้ ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลงหนึ่งจุดพื้นฐานเหลือ 4.308% ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ลดลง 0.35% สู่ระดับ 103.37
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวัน: ราคาทองคำไม่สะทกสะท้านต่ออัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ที่สูง ขยายการปรับตัวขึ้น
- อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ปรับอัตราเงินเฟ้อ (TIPS) ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นสี่จุดพื้นฐานสู่ 2.00% ตามข้อมูลจาก Reuters
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนกุมภาพันธ์ดีขึ้น เพิ่มขึ้น 0.2% MoM แต่ไม่ถึงการคาดการณ์ที่ 0.6% จากการลดลง 1.2% ในเดือนมกราคม
- Fed นิวยอร์กแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการผลิตลดลงจาก 5.7 เป็น -20 โดยราคาปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี
- แม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงที่ผ่านมา นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าภาษีที่เรียกเก็บจากการนำเข้าสหรัฐฯ อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้ออีกครั้งในเดือนข้างหน้า
- UBS คาดว่าราคาทองคำจะถึง $3,200 ในปี 2025 "เมื่อราคาทะลุเป้าหมายที่เราตั้งไว้ที่ $3,000/ออนซ์ คำถามหลักคือการปรับตัวขึ้นจะดำเนินต่อไปหรือไม่ เราคิดว่าใช่ ตราบใดที่ความเสี่ยงด้านนโยบายและความขัดแย้งทางการค้าที่เพิ่มขึ้นยังคงกระตุ้นความต้องการที่ปลอดภัย" UBS กล่าว
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพยายามรักษาระดับเหนือ $3,000
ราคาทองคำยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ไม่สามารถปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วได้ เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ออกจากโซนซื้อมากเกินไป ทำให้เปิดโอกาสให้เกิดการย่อตัว ควรกล่าวว่ามีการไดเวอร์เจนซ์เชิงลบกับ XAU/USD ที่ทำราคาสูงขึ้น ขณะที่ RSI ไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้
อย่างไรก็ตาม หาก XAU/USD สามารถทะลุระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ $3,004 ได้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $3,050 และ $3,100 ในทางกลับกัน หากปิดต่ำกว่า $3,000 อาจทำให้เกิดการปรับตัวลงไปยังระดับสูงสุดในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ที่ $2,954 ตามด้วยระดับ $2,900
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
