ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างประวัติศาสตร์เกิน 3,000 ดอลลาร์จากปัญหาการค้าในยุคทรัม
- ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดที่ไม่เคยมีมาก่อนที่ 3,004 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนที่จะปรับตัวลงมาอยู่ที่ 2,982 ดอลลาร์ ท่ามกลางความผันผวนของเงินดอลลาร์สหรัฐ
- ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์เพิ่มขึ้นเมื่อการหยุดยิงระหว่างรัสเซีย-ยูเครนล้มเหลว; ธนาคารกลางจีนขยายการซื้อทองคำ ส่งผลดีต่อราคาทองคำ
- ความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นหลังจากรายงานความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่น่าผิดหวัง ทำให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดอาจผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมในปี 2025
ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากที่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกิน 3,000 ดอลลาร์ เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ซึ่งความอ่อนแอของเงินดอลลาร์สหรัฐทำให้โลหะมีค่าขึ้นไปถึงระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,004 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนที่จะปรับตัวลงมาอยู่ที่ 2,982 ดอลลาร์ ลดลง 0.21% ในวันนั้น
ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ยังส่งผลกระทบต่อความต้องการทองคำ การหยุดยิงระหว่างยูเครนและรัสเซียอยู่ในจุดเปลี่ยน โดยรัสเซียดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะปฏิบัติตามข้อตกลงหยุดยิง 30 วัน
ในขณะเดียวกัน ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ได้เพิ่มการสำรองทองคำเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันในเดือนกุมภาพันธ์ ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก (WGC)
ความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยในเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ทำให้ความต้องการโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะผ่อนคลายนโยบายลง 66 จุดเบสิส (bps) ในปี 2025 ลดลงจาก 74 bps เมื่อวันก่อน
เทรดเดอร์มุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจนโยบายของเฟดในสัปดาห์หน้า เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าความคาดหวังเงินเฟ้อในตลาดได้เพิ่มขึ้น ซึ่งเกิดจากภาษี ส่งสัญญาณถึงความกังวลว่านโยบายการค้าอาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านราคาอีกครั้ง
ในด้านข้อมูล ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) แสดงให้เห็นการลดลงอย่างมาก ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์
ในสัปดาห์หน้า ตารางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศยอดค้าปลีก ข้อมูลที่อยู่อาศัย การตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟด และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวันที่: ราคาทองคำทรงตัวท่ามกลางเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีฟื้นตัวขึ้นและปรับตัวเพิ่มขึ้น 5 จุดเบสิสที่ 4.320%
- อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ได้รับการคุ้มครองเงินเฟ้อ (TIPS) อายุ 10 ปีที่มีความสัมพันธ์กับราคาทองคำเพิ่มขึ้น 4.5 จุดเบสิสที่ 2.013% ตามข้อมูลจาก Reuters
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.14% ที่ 103.71
- การสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) สำหรับเดือนมีนาคมแสดงให้เห็นการลดลงอย่างมากในความเชื่อมั่น ลดลงจาก 64.7 สู่ 57.9 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 63.1
- ความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น โดยชาวอเมริกันคาดว่าเงินเฟ้อในระยะ 12 เดือนจะเพิ่มขึ้นจาก 4.3% เป็น 4.9% ในขณะที่ในระยะ 5 ปี ผู้บริโภคคาดว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.9% จากการประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.5%
- แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนกว่าที่คาดไว้ในช่วงที่ผ่านมา แต่เศรษฐศาสตร์เตือนว่าภาษีที่เรียกเก็บจากการนำเข้าสหรัฐฯ อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้ออีกครั้งในเดือนข้างหน้า
- ในวันพุธที่ผ่านมา ภาษี 25% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียมของสหรัฐฯ มีผลบังคับใช้ในเวลาเที่ยงคืน ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพยายามลดการขาดดุลการค้าโดยการเรียกเก็บภาษีจากการนำเข้า
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพยายามรักษาระดับเหนือ 3,000 ดอลลาร์
ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากที่ในที่สุดแตะระดับ 3,000 ดอลลาร์ การปรับตัวลดลงนี้ถูกมองว่าเป็นการพักตัวของฝ่ายกระทิงก่อนที่จะเริ่มการโจมตีครั้งที่สองเพื่อให้ได้การปิดรายวันเหนือระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,004 ดอลลาร์ ระดับแนวต้านที่สำคัญถัดไปคือ 3,050 และ 3,100 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน แนวรับแรกอยู่ที่ 2,950 ดอลลาร์ ซึ่งหากถูกทำลายอาจเปิดทางไปทดสอบที่ 2,900 ดอลลาร์ ก่อนที่จะถึง 2,850 ดอลลาร์ แนวรับถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 28 กุมภาพันธ์ที่ 2,832 ดอลลาร์
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
