ราคาทองคำสวนทางกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งท่ามกลางรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่อ
- ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $2,930 เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเอาชนะอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ
- ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงสนับสนุนการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นแม้ว่า USD จะฟื้นตัว
- ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่ยังคงมีอยู่; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษี
- ธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำอย่างเข้มข้น สนับสนุนความเชื่อมั่นในตลาดขาขึ้น
ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในช่วงท้ายของเซสชันในอเมริกาเหนือ โดยไม่สะทกสะท้านต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นในวันพุธ ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $2,933 โดยมีกำไร 0.63% หลังจากรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ลดลงในเดือนกุมภาพันธ์ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงมีความสงสัยเกี่ยวกับการปรับปรุงนี้ เนื่องจากภาษีที่เข้มงวดต่อการนำเข้าสินค้าของสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้เกิดเงินเฟ้อรอบที่สอง
ข้อมูลเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2025 อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่เฟดนำโดยประธานเจอโรม พาวเวลล์ ได้แสดงความเห็นว่าพวกเขาไม่พิจารณาเพียงแค่ข้อมูลในเดือนเดียว
ในระหว่างนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นท่ามกลางความกลัวว่าสงครามการค้าระดับโลกอาจทำให้ราคาสูงขึ้น ดังนั้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับหกสกุลเงิน เพิ่มขึ้น 0.14% สู่ระดับ 103.55
ในวันพุธ ภาษี 25% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียมของสหรัฐฯ เริ่มมีผลบังคับใช้ในเวลาเที่ยงคืน ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กำลังต่อสู้เพื่อลดการขาดดุลการค้าโดยการเรียกเก็บภาษีจากการนำเข้า
โลหะที่ไม่มีผลตอบแทนกำลังจะขยายการพุ่งขึ้น แม้ว่าจะมีความก้าวหน้าในข้อตกลงระหว่างยูเครนและรัสเซีย
สภาทองคำโลก (WGC) เปิดเผยว่าธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง ธนาคารประชาชนของจีน (PBoC) และธนาคารชาติของโปแลนด์ (NBP) เพิ่มการถือครองทองคำ 10 และ 29 ตันในสองเดือนแรกของปี 2025 ตามลำดับ
ด้วยพื้นฐานดังกล่าว ทองคำตั้งเป้าที่จะทดสอบระดับ $2,950 เทรดเดอร์จะจับตามองการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกุมภาพันธ์, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM)
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำไม่สะทกสะท้านต่ออัตราผลตอบแทนที่สูงของสหรัฐฯ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีฟื้นตัวและเพิ่มขึ้นสามจุดพื้นฐานสู่ 4.314%
- อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS) อายุ 10 ปี ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นหนึ่งจุดพื้นฐานสู่ 1.981% ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 2.8% YoY ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.9% และลดลงจาก 3.0% ในเดือนมกราคม แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง
- CPI พื้นฐาน ซึ่งตัดราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ลดลงจาก 3.3% ในเดือนมกราคมเป็น 3.1% YoY ซึ่งเสริมสร้างสัญญาณของการลดลงของเงินเฟ้อในเศรษฐกิจสหรัฐฯ
- โมเดล GDPNow ของเฟดแอตแลนตาคาดการณ์ว่าไตรมาสแรกของปี 2025 จะอยู่ที่ -2.4% ซึ่งจะเป็นการพิมพ์ลบครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดการระบาดของ COVID-19
- เทรดเดอร์ในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 71 จุดพื้นฐานในปี 2025 ลดลงจาก 77 จุดพื้นฐานเมื่อวันก่อน ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำยืดเวลาการพุ่งขึ้นผ่าน $2,930
ราคาทองคำได้เคลียร์จุดสูงสุดของช่วงการซื้อขาย $2,880 - $2,930 และแตะจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ $2,940 โดยผู้ซื้อมองไปที่ $2,950 เป็นระดับแนวต้านที่สำคัญถัดไป ก่อนที่จะเคลียร์ระดับสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ $2,954 เมื่อทะลุผ่านไปได้ ทองคำจะพร้อมที่จะท้าทาย $3,000
ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,900 แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ $2,850 ก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดในวันที่ 28 กุมภาพันธ์ที่ $2,832 ถัดไปจะเป็น $2,800
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
