ราคาทองคำฟื้นตัวจากการร่วงลงในวันจันทร์ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าและการขาย USD ที่ยังคงดำ
- ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์และได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายอย่างรวมกัน
- ความกลัวสงครามการค้าโลกและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนสินทรัพย์ปลอดภัย
- การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงกดดัน USD และช่วยสนับสนุนคู่ XAU/USD ที่ไม่มีผลตอบแทน
ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดนักลงทุนที่ซื้อในช่วงราคาต่ำใกล้ระดับ $2,880 ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันอังคาร และกลับตัวจากการปรับตัวลดลงในวันก่อนหน้าที่แตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งเห็นได้จากบรรยากาศการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ ซึ่งรวมกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้มีการไหลเข้าของเงินทุนไปยังทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังว่าการชะลอตัวของการเติบโตในสหรัฐฯ ที่เกิดจากภาษีอาจบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับนักลงทุนขาขึ้นก่อนที่จะมีการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวันที่: ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดทางการค้าและ USD ที่อ่อนค่า
- นักลงทุนยังคงหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาษีการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งช่วยให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ ในความเป็นจริง ภาษี 25% ของทรัมป์ต่อการนำเข้ากระดาษเหล็กและอลูมิเนียมทั่วโลกจะมีผลบังคับใช้ในวันพุธนี้ นอกจากนี้ รัฐบาลทรัมป์กำลังเตรียมการสำหรับภาษีอื่น ๆ ที่วางแผนไว้ในวันที่ 2 เมษายน
- ตลาดยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยในสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายการคุ้มครองของทรัมป์ นอกจากนี้ สัญญาณของตลาดแรงงานสหรัฐที่อ่อนแอลงยังเพิ่มความกังวลว่าเฟดจะกลับมาดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อ่อนค่าลงและดอลลาร์สหรัฐใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ซึ่งช่วยสนับสนุนโลหะมีค่าอย่างทองคำ
- การประชุมระหว่างประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี กับทรัมป์ที่ทำเนียบขาวเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์จบลงด้วยความล้มเหลว ส่งผลให้สหรัฐฯ ระงับความช่วยเหลือทางทหารทั้งหมดต่อยูเครน ดังนั้น นักลงทุนจึงเตรียมพร้อมสำหรับการดำเนินการทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มเติมในการประชุมระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และเจ้าหน้าที่ยูเครนที่เริ่มต้นในวันนี้ ซึ่งอาจมีบทบาทสำคัญในการกำหนดการเคลื่อนไหวของราคาคู่ XAU/USD
- ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ นักเทรดจะรอการประกาศผลการสำรวจการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) จากสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงอยู่ที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะส่งผลต่อ USD และกำหนดแนวโน้มระยะสั้นสำหรับโลหะมีค่า
นักลงทุนขาลงในราคาทองคำต้องรอการขายตามมาที่ต่ำกว่าแนวรับ $2,880 ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่
จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดลงและปิดต่ำกว่า $2,900 ซึ่งเป็นระดับกลม หรือขอบล่างของกรอบการซื้อขายระยะสั้น อาจถือเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับนักลงทุนขาลง อย่างไรก็ตาม อินดิเคเตอร์ที่ผสมกันในกราฟรายวันทำให้ต้องระมัดระวังในการรอการขายตามมาที่ต่ำกว่า $2,880 หรือระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติม การปรับตัวลดลงในภายหลังอาจลากราคาทองคำไปที่แนวรับระดับกลางที่ $2,860 ระหว่างทางไปยังระดับต่ำสุดในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ที่ประมาณ $2,833-2,832 และระดับ $2,800
ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวขึ้นเพิ่มเติมที่เกินกว่า $2,900 อาจเผชิญกับแนวต้านบางประการใกล้บริเวณ $2,922-2,924 การแข็งค่าที่ยั่งยืนเกินกว่าขอบเขตที่กล่าวถึงอาจดันราคาทองคำให้สูงกว่าแนวต้านที่ $2,934 ไปยังระดับสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ประมาณ $2,956 ซึ่งแตะเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
