ราคาทองคำทรงตัวเมื่อ ตลาดกำลังพิจารณาความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีและแนวโน
- XAU/USD ยังคงแข็งแกร่งเมื่อการเก็งกำไรเกี่ยวกับการยกเลิกภาษีของทรัมป์เพิ่มขึ้น
- ราคาทองคำผันผวนรอบๆ $2,910 ท่ามกลางสัญญาณเศรษฐกิจที่หลากหลายและความไม่แน่นอนทางนโยบาย
- ข้อมูลการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ทำให้ผิดหวัง ขณะที่ ISM Services PMI แสดงให้เห็นว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่
- เทรดเดอร์จับตาข้อมูล Nonfarm Payrolls ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์เพื่อหาสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟด
ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งในวันพุธท่ามกลางการเก็งกำไรว่า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อาจยกเลิกภาษีบางส่วน โดยเฉพาะภาษีที่เกี่ยวข้องกับรถยนต์ที่เชื่อมโยงกับข้อตกลงการค้าเสรี USMCA อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ และ XAU/USD ซื้อขายที่ $2,919 แทบไม่เปลี่ยนแปลง
ราคาทองคำมีการผันผวนรอบๆ ระดับ $2,910 ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ขณะที่ข่าวสารยังคงไหลเข้ามา ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เปิดเผยรายงาน Beige Book โดยคาดการณ์นโยบายการเงินในอนาคต โดยระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมเพิ่มขึ้น แต่ราคายังคงสูงขึ้นท่ามกลางนโยบายการค้าของทรัมป์
ในด้านข้อมูล ADP เปิดเผยว่าการจ้างงานภาคเอกชนในเดือนกุมภาพันธ์ชะลอตัวลงอย่างมากเมื่อเปรียบเทียบกับตัวเลขของเดือนมกราคม ขณะเดียวกัน ตามข้อมูลล่าสุดของ ISM Services PMI ในเดือนกุมภาพันธ์ ธุรกิจยังคงขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง แม้จะมีความกลัวว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาเร่งตัวอีกครั้ง เนื่องจากดัชนีราคาที่จ่าย ซึ่งเป็นส่วนประกอบย่อยของ PMI พุ่งขึ้นเหนือระดับ 60 บ่งชี้ว่าผู้ผลิตกำลังจ่ายราคาที่สูงขึ้น ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดเงินเฟอรอบที่สอง
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลล่าสุดจากสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกลัวเกี่ยวกับภาวะถดถอย โมเดล GDPNow ของ Atlanta Fed คาดการณ์ว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาส 1 ปี 2025 จะอยู่ที่ -2.8% ลดลงจาก 1.6% ที่คาดการณ์ไว้เมื่อวันจันทร์
ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ผู้ช่วยของประธานาธิบดียูเครน เซเลนสกี ได้หารือเกี่ยวกับขั้นตอนการบรรลุสันติภาพกับที่ปรึกษาด้านความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐฯ ขณะที่ยูเครนและสหรัฐฯ ตกลงที่จะมีการประชุมในเร็วๆ นี้
สิ่งนี้อาจทำให้ราคาทองคำลดลง พร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น เทรดเดอร์จะจับตาการเปิดเผยข้อมูล Nonfarm Payrolls ของเดือนกุมภาพันธ์ในวันศุกร์ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 160,000 ตำแหน่ง
ข่าวสารตลาดประจำวันที่ขับเคลื่อน: ราคาทองคำปรับตัวในขณะที่ข้อมูลสหรัฐฯ ผสมผสาน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 4.28%
- อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS) เพิ่มขึ้น 4.5 bps สู่ระดับ 1.935%
- รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 77,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 140,000 และลดลงจากการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่ง 186,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม
- ในขณะเดียวกัน ISM Services PMI ขยายตัวเป็น 53.5 ในเดือนกุมภาพันธ์ สูงกว่าคาดการณ์ที่ 52.6 และดีขึ้นจาก 52.8 ในเดือนมกราคม บ่งชี้ถึงการเติบโตที่ต่อเนื่องในภาคบริการ
- เทรดเดอร์ในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 71.5 จุดพื้นฐานในปี 2025 ลดลงจาก 81 bps ในวันอังคาร ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal.
แหล่งที่มา: Prime Market Terminal
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งเหนือ $2,900
ราคาทองคำหยุดชะงักในวันพุธหลังจากที่มีการบันทึกวันที่ขาขึ้นติดต่อกันสองวัน อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมได้เปลี่ยนไปในทิศทางขาขึ้น โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) มีแนวโน้มสูงขึ้นในเขตขาขึ้น กล่าวคือ เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของทองคำคือการดำเนินต่อของแนวโน้มขาขึ้น
แนวต้านถัดไปของ XAU/USD จะอยู่ที่ $2,950 ตามด้วยระดับสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ $2,954 การทะลุระดับหลังอาจเปิดโอกาสให้ไปถึงระดับ $3,000 ในทางกลับกัน หากปิดต่ำกว่า $2,900 อาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นมีความเสี่ยงและเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานที่ "มีสุขภาพดี"
กล่าวคือ แนวรับแรกของทองคำจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 28 กุมภาพันธ์ที่ $2,832 ตามด้วยระดับ $2,800
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
