ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นจากภาษีของสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐ
- XAU/USD ไต่ขึ้นไปที่ $2,918 เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอ่อนแอส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
- สหรัฐฯ กำหนดภาษี 25% ต่อเม็กซิโกและแคนาดา และ 10% ต่อจีน ซึ่งเพิ่มความน่าสนใจของทองคำ
- โมเดล GDP Now ของเฟดแอตแลนตาได้ปรับลดการคาดการณ์ GDP ไตรมาส 1 ปี 2025 ลงเหลือ -2.8% ซึ่งกระตุ้นความกลัวภาวะถดถอย
- เทรดเดอร์จับตามอง ISM Services PMI, ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และ Nonfarm Payrolls เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติม
ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนแอ เนื่องจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ แคนาดา เม็กซิโก และจีนทวีความรุนแรงขึ้น โดยมีการเรียกเก็บภาษีใหม่มีผลบังคับใช้ในวันอังคาร ดังนั้น การร่วงลงของ USD จึงสนับสนุนโลหะมีค่า XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $2,918 เพิ่มขึ้น 0.62%
ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงซบเซาหลังจากที่มีการเรียกเก็บภาษี 25% ต่อแคนาดาและเม็กซิโก และภาษีเพิ่มเติม 10% ในจีนมีผลบังคับใช้ในช่วงเที่ยงคืน ส่งผลให้เทรดเดอร์ที่มองหาความปลอดภัยผลักดันราคาทองคำสูงขึ้นจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงทั่วทั้งตลาด
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อเร็วๆ นี้ได้กระตุ้นความกลัวภาวะถดถอย โมเดล GDP Now ของเฟดแอตแลนตาคาดการณ์ว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาส 1 ปี 2025 จะอยู่ที่ -2.8% ลดลงจาก 1.6% ที่คาดการณ์ไว้เมื่อวันจันทร์
เมื่อวันจันทร์ ตัวเลข PMI ภาคการผลิต ISM และ S&P Global ในเดือนกุมภาพันธ์มีความหลากหลาย ตัวเลขแรกชะลอตัวลงใกล้ระดับ 50 ซึ่งเป็นเกณฑ์การขยายตัว/หดตัว ขณะที่ตัวเลขหลังขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ร่วงลงจากข้อมูลดังกล่าว ขณะที่เทรดเดอร์เริ่มคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
ดังนั้น เทรดเดอร์ที่มองหาความปลอดภัยจึงซื้อทองคำผลักดันราคาไปสู่ระดับ $2,900
ความสนใจของเทรดเดอร์ทองคำเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยข้อมูล ISM Services PMI, ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และ Nonfarm Payrolls ในเดือนกุมภาพันธ์
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวันที่สำคัญ: ราคาทองคำพุ่งขึ้นท่ามกลางแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐที่ซบเซา
- พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวขึ้น 6 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 4.221%
- อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ได้รับการคุ้มครองเงินเฟ้อ (TIPS) เพิ่มขึ้น 6 bps สู่ระดับ 1.858%
- ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวว่า แนวโน้มเศรษฐกิจยังคงมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่ข้อมูลล่าสุดมีความเสี่ยงด้านลบบางประการ
- ข้อมูลจาก Prime Market Terminal เปิดเผยว่าตลาดเงินได้คาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายของเฟดที่ 74 จุดพื้นฐาน (bps) เพิ่มขึ้นจาก 70 bps ในสัปดาห์ที่แล้ว
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งสูงกว่า $2,900
หลังจากที่ราคาต่ำสุดที่ประมาณ $2,830 ผู้ซื้อทองคำดูเหมือนจะกลับมาควบคุมและพร้อมที่จะผลักดัน XAU/USD ให้ทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,954 แม้ว่าโมเมนตัมจะเป็นขาขึ้นตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แต่ผู้ซื้อจะต้องกลับมาควบคุมที่ $2,950 ก่อน หากสามารถทะลุระดับดังกล่าวและระดับสูงสุดที่บันทึกไว้ได้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $3,000
ในทางกลับกัน หากทองคำร่วงลงต่ำกว่า $2,900 อาจเปิดทางให้มีการปรับตัวลงเพิ่มเติม แนวรับแรกจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดในวันที่ 14 กุมภาพันธ์ที่ $2,877 ตามด้วยระดับต่ำสุดในวันที่ 12 กุมภาพันธ์ที่ $2,864
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
