ราคาทองคำพุ่งขึ้นจากความต้องการที่ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทาง
- XAU/USD ขึ้นไปที่ $2,888 ขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับภาษีและการเติบโตของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ
- ราคาทองคำหยุดสตรีคการขาดทุนสองวัน เนื่องจากความรู้สึกเสี่ยงลดลงทำให้เกิดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัย
- การคุกคามภาษีของทรัมป์และการปะทะกับเซเลนสกีเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด
- การคาดการณ์ GDP Now ของเฟดแอตแลนตา ลดลงสู่ -2.8% ทำให้ความน่าสนใจของทองคำเพิ่มขึ้น
ราคาทองคำกำลังพุ่งขึ้นมากกว่า 1% ในวันจันทร์ หลังจากที่ลดลงสองวัน เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐถูกกดดันจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และการคุกคามภาษีจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ทำให้ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น XAU/USD ซื้อขายที่ $2,888 ณ เวลาที่เขียน
ความอยากเสี่ยงลดลงหลังจากการปะทะกันระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกีของยูเครนเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน ภาษีที่กำหนดกับเม็กซิโก แคนาดา และจีนคาดว่าจะเริ่มมีผลในวันอังคารนี้
ในด้านข้อมูล กิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตในเดือนกุมภาพันธ์มีความหลากหลาย โดย S&P Global ปรับตัวดีขึ้น ขณะที่ ISM ลดลงแต่ยังคงขยายตัวต่อไป
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ ทำให้โมเดลการคาดการณ์ GDP Now ของแอตแลนตาลดลงไปอยู่ในเขตลบอย่างลึกซึ้งจาก -1.6% เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ เป็น -2.8% ณ เวลาที่เขียน
แหล่งที่มา: GDPNow
ดังนั้น ผู้ค้าเพื่อความปลอดภัยจึงซื้อทองคำ ทำให้ราคามีแนวโน้มไปสู่ $2,900 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสองจุดพื้นฐาน (bps) ลงไปที่ระดับ 4.176% ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนธันวาคม 2024
พร้อมกับข้อมูล ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวว่า แนวโน้มเศรษฐกิจยังคงมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่ข้อมูลล่าสุดมีความเสี่ยงด้านลบบางประการ
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อราคา: ราคาทองคำพุ่งขึ้นท่ามกลางแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ซบเซา
- อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ปรับอัตราเงินเฟ้อ (TIPS) ลดลงเกือบสาม bps สู่ 1.808%
- ดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกุมภาพันธ์คงที่ที่ 50.3 ลดลงเล็กน้อยจาก 50.9 และต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 50.5 ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวเล็กน้อยในกิจกรรมทางธุรกิจ
- ดัชนี PMI ภาคการผลิต S&P Global แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้น โดยเพิ่มขึ้นเป็น 52.7 จาก 51.2 ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ที่ 51.6 สัญญาณการขยายตัวในภาคนี้ยังคงมีอยู่
- ตลาดเงินได้คาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายลง 71 จุดพื้นฐาน (bps) เพิ่มขึ้นจาก 58 bps ในสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลจาก Prime Market Terminal เผย
แหล่งที่มา: Prime Market Terminal
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำก้าวไปสู่ $2,900
แนวโน้มราคาทองคำกลับมาเป็นขาขึ้นหลังจากการขาดทุนสองวันที่ทำให้ XAU/USD ต่ำกว่าระดับ $2,900 อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อเข้ามาใกล้ระดับ $2,830 ทำให้ราคาสปอตสูงกว่า $2,850 ซึ่งทำให้การพุ่งขึ้นไปสู่ $2,893 รุนแรงขึ้น หากผู้ซื้อสามารถปิดวันเหนือ $2,900 ได้ ทองคำอาจพร้อมที่จะท้าทายจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $2,954
อย่างไรก็ตาม หากมีการอ่อนตัวเพิ่มเติม XAU/USD อาจมุ่งไปที่จุดต่ำสุดของวันที่ 14 กุมภาพันธ์ที่ $2,877 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 12 กุมภาพันธ์ที่ $2,864 อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่ หาก XAU/USD ไม่ลดต่ำกว่า $2,800
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
