ราคาทองคำขยับสูงขึ้นในกรอบที่คุ้นเคย; ยังคงทรงตัวเหนือระดับ $2,900

• ราคาทองคำดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกันท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าทั่วโลก
• การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมช่วยหนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
• การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD อาจจำกัดการปรับตัวขึ้น แม้ว่าแนวโน้มยังคงเอื้อไปทางขาขึ้น

ราคาทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มบวกเล็กน้อยเหนือระดับ $2,900 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร แม้ว่าจะขาดความเชื่อมั่นในขาขึ้นและยังคงอยู่ในกรอบราคาที่คุ้นเคยซึ่งถือครองมาตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนยังคงกังวลว่าการขู่ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เกี่ยวกับภาษีตอบโต้จะกระตุ้นให้เกิดสงครามการค้าทั่วโลก ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ยังคงหนุนความต้องการทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด ช่วยหนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยับยั้งไม่ให้ผู้ซื้อ XAU/USD วางเดิมพันใหม่ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของทรัมป์ควรทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์นี้

ราคาทองคำยังคงดึงดูดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าของทรัมป์

• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ขู่เมื่อวันศุกร์ว่าภาษีรถยนต์จะมาในวันที่ 2 เมษายน ซึ่งเป็นการเพิ่มเติมจากแผนภาษีตอบโต้ของทรัมป์ต่อประเทศที่เรียกเก็บภาษีจากการนำเข้าสินค้าของสหรัฐฯ และยังคงหนุนราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• การประกาศยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังเมื่อวันศุกร์ พร้อมกับสัญญาณที่ผสมผสานเกี่ยวกับเงินเฟ้อ บ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนหรือเดือนตุลาคม Fed Funds Futures เห็นความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 40 จุดเบสิสในปี 2025
• ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาฟิลาเดลเฟีย Patrick Harker กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าตลาดแรงงานอยู่ในสมดุลและเศรษฐกิจปัจจุบันสนับสนุนนโยบายที่คงที่เนื่องจากเงินเฟ้อคงที่ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา Harker กล่าวเพิ่มเติมว่าการเลือกนโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูล
• สมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ Michelle Bowman กล่าวว่าราคาสินทรัพย์ที่สูงอาจขัดขวางความก้าวหน้าในการลดเงินเฟ้อและต้องการความมั่นใจมากขึ้นเกี่ยวกับการลดลงของเงินเฟ้อก่อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย Bowman กล่าวเพิ่มเติมว่าการเติบโตของค่าจ้างที่สูงกว่าระดับสอดคล้องกับเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟด
• สมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ Christopher Waller กล่าวว่าความก้าวหน้าในการลดเงินเฟ้อในปีที่แล้วเป็นไปอย่างช้าและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเหมาะสมในปี 2025 หากเงินเฟ้อซ้ำรอยปี 2024 Waller คาดว่าการลดเงินเฟ้อและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะกลับมาในปีต่อปี
• ดอลลาร์สหรัฐดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนและดูเหมือนว่าจะหยุดการลดลงสามวันติดต่อกันที่ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 17 ธันวาคม ซึ่งอาจยับยั้งไม่ให้เทรดเดอร์วางเดิมพันขาขึ้นอย่างรุนแรงรอบ XAU/USD และจำกัดการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อไป
• เทรดเดอร์รอดูการประกาศดัชนีการผลิต Empire State จากสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันในช่วงการซื้อขายอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ คำปราศรัยของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะขับเคลื่อนความต้องการ USD และสร้างโอกาสในการซื้อขายระยะสั้น

ราคาทองคำอาจเผชิญแนวต้านใกล้ $2,925 ก่อนทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาล

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาสามารถจัดเป็นช่วงการปรับฐานขาขึ้นท่ามกลางการปรับตัวขึ้นล่าสุดสู่จุดสูงสุดใหม่ นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างสบายและบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงใกล้กับเขตซื้อมากเกินไป ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปมีแนวโน้มที่จะเผชิญแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้โซนแนวนอน $2,925 ตามมาด้วยพื้นที่ $2,942-2,943 หรือจุดสูงสุดตลอดกาล ซึ่งหากทะลุผ่านได้อย่างเด็ดขาดจะเป็นการบ่งชี้การทะลุกรอบใหม่และเปิดทางสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุสองเดือน

ในทางกลับกัน ความอ่อนแอต่ำกว่าระดับ $2,900 ดูเหมือนจะพบแนวรับที่ดีใกล้กับภูมิภาค $2,878-2,876 การลดลงต่อไปสู่พื้นที่ $2,860-2,855 อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ซึ่งควรช่วยจำกัดการลดลงของราคาทองคำใกล้โซน $2,834 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับนี้อย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและลาก XAU/USD ไปยังภูมิภาค $2,815 มุ่งหน้าสู่ระดับ $2,800 และแนวรับ $2,785-2,784