ราคาทองคำพุ่งขึ้นหลังทรัมป์ลงนามคำสั่งเก็บภาษีตอบโ

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความอ่อนแอของ USD และความกังวลเรื่องการค้า
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.61% หนุนการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ
• การซื้อทองคำของธนาคารกลางพุ่งขึ้น 54% YoY เพิ่มแรงกดดันขาขึ้น

ราคาทองคำพุ่งขึ้นในช่วงการซื้อขายของอเมริกาเหนือในวันพฤหัสบดีหลังจากการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งสูงกว่าที่คาดเล็กน้อย ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่เรื่องภาษีทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น โดยราคาทองคำอยู่ที่ $2,925 ใกล้จะทำลายสถิติสูงสุดที่ $2,942 เมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์

ในขณะที่เขียนข่าวนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลงนามในคำสั่งภาษีตอบโต้และกล่าวว่า: "ไม่ว่าเขาจะเก็บภาษีเราเท่าไหร่ เราก็จะเก็บภาษีเขาเท่านั้น" เขาเสริมว่าจะไม่มีการเก็บภาษีหากผลิตภัณฑ์ถูกผลิตหรือสร้างในสหรัฐฯ และเสริมว่าภาษีเหล็กและอลูมิเนียม รวมถึงภาษีรถยนต์กำลังจะมาเร็วๆ นี้

ราคาทองคำพุ่งขึ้นจากข่าวพาดหัวเนื่องจากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐโดยรวม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ลดลง 0.61% เหลือ 107.32

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน แม้ว่ารายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุดในฝั่งผู้ผลิตจะแสดงให้เห็นว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อหยุดชะงัก ข้อดีในข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ คือ ตลาดงานยังคงแข็งแกร่งหลังจากจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว ตามที่กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผย

เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และความเป็นไปได้ที่เงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง XAU/USD อาจทดสอบราคาที่สูงขึ้นในระยะสั้น นอกจากนี้ ตามที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารกลางอาจกดดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

สภาทองคำโลก (WGC) เปิดเผยว่าธนาคารกลางซื้อทองคำมากกว่า 1,000 ตันเป็นปีที่สามติดต่อกันในปี 2024 หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ การซื้อโดยธนาคารกลางพุ่งขึ้นมากกว่า 54% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 333 ตัน ตามข้อมูลของ WGC

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงสิบจุดพื้นฐาน (bps) อยู่ที่ 4.519%
• อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ลดลงแปดจุดพื้นฐานเป็น 2.072% เป็นแรงหนุนสำหรับ XAU/USD
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 0.4% MoM สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% และลดลงเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้าที่ 0.5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา PPI เพิ่มขึ้น 3.5% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และเพิ่มขึ้นจากตัวเลข 3.3% ในเดือนธันวาคม
• PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% MoM ตามที่คาดการณ์ไว้และเพิ่มขึ้น 3.6% YoY สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3%
• นอกจากนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 8 กุมภาพันธ์ ลดลงเหลือ 213K ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 215K แต่ดีขึ้นจากยอดรวมของสัปดาห์ก่อนที่ 220K
• รายงานเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ เปลี่ยนจุดยืนของเฟดจากการผ่อนคลายนโยบายเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยไว้เนื่องจากกระบวนการลดเงินเฟ้อหยุดชะงัก ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวเมื่อวันพุธว่า "เราใกล้แล้วแต่ยังไม่ถึงเป้าหมายเงินเฟ้อ" และเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการ "รักษานโยบายที่เข้มงวดไว้ในขณะนี้"
• ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของตลาดเงินกำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 38.5 จุดพื้นฐานโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำกำลังเร่งตัวขึ้นในขณะที่เขียนข่าวนี้ หลังจากที่ทรัมป์ลงนามในคำสั่งบริหารเรื่องภาษีตอบโต้ เมื่อความกังวลของนักลงทุนเพิ่มขึ้น โลหะที่ไม่มีผลตอบแทนยังคงปรับตัวขึ้นหลังจากทะลุจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ที่ $2,909

หลังจากเคลื่อนไหวทรงตัว ดัชนี Relative Strength Index (RSI) มุ่งหน้าสูงขึ้น บ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงกำลังเข้ามา ด้วยเหตุนี้ ระดับแนวต้านสำคัญถัดไปของ XAU/USD จะเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,942 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผย $2,950 ตามด้วยระดับ $3,000 สำหรับโลหะทองคำ

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,900 แนวรับแรกจะเป็นระดับจิตวิทยาที่ $2,850 เมื่อทะลุผ่านไปได้ ระดับสูงสุดของรอบเมื่อวันที่ 31 ตุลาคมที่เปลี่ยนเป็นแนวรับที่ $2,790 จะเป็นระดับถัดไป ตามด้วยระดับต่ำสุดของการแกว่งตัวเมื่อวันที่ 27 มกราคมที่ $2,730