ราคาทองคำพุ่งขึ้นท่ามกลางสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน หลังข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อการขู่ของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับภาษีตอบโต้ใหม่ ซึ่งเพิ่มสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ แต่การลดลงของอัตราการว่างงานบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง
- การเพิ่มขึ้นของทองคำสำรองของ PBoC และความคิดเห็นที่ระมัดระวังจากเจ้าหน้าที่เฟดมีส่วนช่วยในการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ
ราคาทองคำกลับมาเป็นขาขึ้นในวันศุกร์ท่ามกลางการยกระดับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน และรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาไม่สอดคล้องกัน XAU/USD ซื้อขายที่ $2,862 เพิ่มขึ้น 0.24%
แผนการของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่จะประกาศภาษีตอบโต้กับหลายประเทศในสัปดาห์หน้าช่วยให้ผู้ค้าทองคำมีความหวัง เนื่องจากราคาทองคำปรับตัวขึ้นจากคำกล่าวนั้น ดังนั้น ความตึงเครียดในช่วงสุดสัปดาห์อาจเพิ่มการไหลเข้าของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ข้อมูลของสหรัฐฯ เปิดเผยว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมกราคมพลาดเป้า แต่การลดลงของอัตราการว่างงานเมื่อเทียบกับการคาดการณ์และการอ่านในเดือนธันวาคมบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งอาจป้องกันไม่ให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ผ่อนคลายนโยบาย
หลังจากข้อมูลดังกล่าว ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดของเซสชั่นที่ $2,886 แต่เมื่อสถานการณ์สงบลง ราคาทองคำก็กลับมาที่ระดับเดิม
ก่อนหน้านี้มีรายงานว่าธนาคารประชาชนจีน (PBoC) กลับมาซื้อทองคำอีกครั้ง โดยสำรองเพิ่มขึ้นจาก 73.29 ล้านออนซ์เป็น 73.65 ล้านออนซ์
ในขณะเดียวกัน ผู้พูดของเฟดได้ออกมาแสดงความเห็นต่อสาธารณะ โดยยังคงใช้วาทศิลป์ที่ระมัดระวัง
ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส นายคาชคารี เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย "ลดลงเล็กน้อย" ประธานเฟดสาขาชิคาโก นายกูลส์บี กล่าวเมื่อเร็วๆ นี้ว่าข้อมูล NFP แข็งแกร่งและอัตราดอกเบี้ยจะลดลง แต่จังหวะ "จะช้าลงและมีความไม่แน่นอนมากขึ้น"
ผู้ว่าการเฟด นางอาเดรียนา คูเกลอร์ กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อ "เคลื่อนไหวไซด์เวย์" และเสริมว่า "มีเหตุผลที่จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่เดิม"
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นพร้อมกับดอลลาร์สหรัฐ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ขยับขึ้น 0.32% และอยู่ที่ 108.04 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในวันนั้นที่ 107.51
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นห้าจุดพื้นฐานเป็น 4.487%
- อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ปรับขึ้นสามจุดพื้นฐานเป็น 2.062% ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อ XAU/USD
- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมลดลงจาก 256,000 ตำแหน่งเป็น 143,000 ตำแหน่ง พลาดเป้าที่ 170,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานลดลงจาก 4.1% เป็น 4%
- ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของตลาดเงินกำลังคาดการณ์การผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ 39 จุดพื้นฐานในปี 2025
แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำเตรียมทดสอบ $2,900
แนวโน้มของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น แต่ฝั่งกระทิงยังไม่สามารถทะลุระดับ $2,900 ได้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคา XAU/USD แสดงสัญญาณของการหมดแรง
หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $2,800 แนวรับถัดไปจะอยู่ที่บริเวณจิตวิทยาที่ $2,750 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 27 มกราคมที่ $2,730 ในทางกลับกัน หากราคาทองคำเพิ่มขึ้นเหนือ $2,900 แนวต้านสำคัญถัดไปจะอยู่ที่บริเวณจิตวิทยาที่ $2,950 ตามด้วย $3,000
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
