ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์; RSI ที่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเตือนให้ขาขึ้นระ
- ราคาทองคำดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สี่ติดต่อกันท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์
- การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อช่วยหนุนคู่ XAU/USD เพิ่มเติม
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ฟื้นตัวและการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD อาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์
ราคาทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายด้วยแนวโน้มเชิงบวกที่บริเวณ $2,820 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคารและยังคงใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะเมื่อวันก่อน นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ซึ่งทำให้เกิดการไหลเข้าของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน นอกจากนี้ ความคาดหวังว่านโยบายปกป้องของทรัมป์จะส่งผลให้เงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงขึ้นยังช่วยหนุนสถานะของโลหะมีค่าในฐานะการป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดต้นทุนการกู้ยืมสองครั้งภายในสิ้นปีนี้บ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนยังคงเป็นขาขึ้น ในขณะเดียวกัน การตัดสินใจของทรัมป์ที่จะหยุดชั่วคราวภาษีกับเม็กซิโกและแคนาดาหลังจากทำข้อตกลงความมั่นคงชายแดนกับทั้งสองประเทศช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน สิ่งนี้เห็นได้จากโทนบวกทั่วไปในตลาดหุ้น การไหลเข้าของความเสี่ยงผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูงขึ้นและอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า
ราคาทองคำยังคงดึงดูดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยจากความกลัวสงครามการค้า
- แผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ยังคงกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าทั่วโลกและผลกระทบต่อเศรษฐกิจ ยกให้ราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยขึ้นสู่จุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ในวันจันทร์
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) เพิ่มขึ้นจาก 49.3 ในเดือนก่อนหน้าเป็น 50.9 ในเดือนมกราคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 49.8
- นอกจากนี้ ดัชนีราคาที่จ่ายซึ่งวัดเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 54.9 จาก 52.5 ขณะที่ดัชนีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเป็น 50.3 จาก 45.4 และดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ปรับตัวดีขึ้นเป็น 55.1
- สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการเก็งว่าภาษีการค้าของทรัมป์อาจผลักดันเงินเฟ้อขึ้นและทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแรงจูงใจน้อยลงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ
- มุมมองนี้สะท้อนจากความคิดเห็นของประธานเฟดชิคาโก Austan Goolsbee ที่เตือนว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของทรัมป์อาจทำให้แผนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางล่าช้า
- ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดแอตแลนตา Raphael Bostic กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าแม้ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ แต่การขู่ภาษีทำให้การคาดการณ์แนวโน้มมีปัญหา
- นโยบายของทรัมป์อาจผลักดันเงินเฟ้อขึ้น ซึ่งร่วมกับความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ กลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่เป็นประโยชน์ต่อโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน
- ทรัมป์หยุดชั่วคราวภาษีกับเม็กซิโกและแคนาดาหลังจากทำข้อตกลงความมั่นคงชายแดน ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นต่อไปของ XAU/USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- ดอลลาร์สหรัฐฯ ดึงดูดผู้ซื้อที่เข้าซื้อในช่วงที่ราคาลดลงหลังจากการกลับตัวจากบริเวณจุดสูงสุดในรอบกว่าสองปีในวันก่อนหน้าและอาจทำให้ฝั่งกระทิงลังเลที่จะวางเดิมพันใหม่รอบสินค้าโภคภัณฑ์
- ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันอังคารมีการประกาศข้อมูลการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS และคำสั่งซื้อโรงงาน ซึ่งอาจให้แรงกระตุ้นบางอย่างต่อ USD และราคาทองคำ
ราคาทองคำต้องปรับฐานจากการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งล่าสุดก่อนที่จะขึ้นต่อไป
จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนี Relative Strength Index (RSI) กำลังแสดงเงื่อนไขการเข้าซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟรายวัน ซึ่งทำให้ควรรอการปรับฐานระยะสั้นหรือการย่อตัวเล็กน้อยก่อนที่จะขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม การปรับฐานใดๆ ต่ำกว่าระดับแนวรับทันทีที่ $2,800 อาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและจำกัดอยู่ใกล้จุดต้านแนวนอนที่ $2,773-2,772 การขายตามมาอาจเปิดทางให้ราคาลดลงต่อไปสู่โซน $2,755 ระหว่างทางไปยังบริเวณ $2,725-2,720 และระดับ $2,700
ในทางกลับกัน ฝั่งกระทิงมีแนวโน้มที่จะหยุดชั่วคราวใกล้บริเวณ $2,830 หรือจุดสูงสุดที่แตะเมื่อวันจันทร์ การซื้อที่ตามมาอาจเป็นการตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มที่แข็งแกร่งที่เห็นได้จากสวิงโลว์ในเดือนธันวาคมที่บริเวณ $2,583
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
