ราคาทองคำทรงตัวใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล ต่ำกว่าระดับ $2,800 เล็กน้อย

• ราคาทองคำยังคงดึงดูดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความกลัวสงครามการค้าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ดีดตัวขึ้นหนุน USD และจำกัดขาขึ้นของโลหะมีค่า
• ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูลดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่

ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับ $2,800 ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากแผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ความคาดหวังว่านโยบายปกป้องของทรัมป์จะกระตุ้นเงินเฟ้อเพิ่มเติมยังเป็นประโยชน์ต่อทองคำในฐานะการป้องกันความเสี่ยงจากแรงกดดันด้านราคา 

อย่างไรก็ตาม การหยุดเข้มงวดนโยบายการเงินชั่วคราวครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นับตั้งแต่เริ่มรอบการผ่อนคลายในเดือนกันยายน และแนวโน้มที่ค่อนข้างแข็งกร้าวทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) รักษากำไรจากการฟื้นตัวรายสัปดาห์และจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน เทรดเดอร์ยังดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่ และขณะนี้ดูเหมือนจะรอการประกาศข้อมูลดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ 

ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับแรงบันดาลใจจากการขู่เก็บภาษีของทรัมป์

• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ย้ำคำขู่ที่จะเก็บภาษี 25% กับเม็กซิโกและแคนาดา ซึ่งเป็นสองคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ และเตือนถึงภาษี 100% หาก BRICS พยายามแทนที่ดอลลาร์สหรัฐฯ
• สำนักงานร่วมของญี่ปุ่น (JSO) ระบุว่าเครื่องบินทิ้งระเบิด Tu-95 ของรัสเซียสองลำที่มีเครื่องบินขับไล่รัสเซียสองลำคุ้มกันได้ทำการบินแปดชั่วโมงเหนือทะเลโอคอตสค์และทะเลญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี
• การประมาณการครั้งแรกของสํานักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เติบโตในอัตรา 2.3% ต่อปีในช่วงเดือนตุลาคม-ธันวาคม 
• การอ่านนี้แสดงถึงการชะลอตัวอย่างมากจากการขยายตัว 3.1% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสก่อนหน้าและต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.6% และกระตุ้นความต้องการราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย 
• นักลงทุนยังคงกังวลว่านโยบายปกป้องของทรัมป์จะจุดชนวนแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง นอกจากนี้ ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เล็กน้อย 
• ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วงสิ้นสุดการประชุมสองวันเมื่อวันพุธ และส่งสัญญาณว่าจะไม่รีบลดต้นทุนการกู้ยืมจนกว่าข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานจะทำให้เหมาะสม 
• ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงรักษากำไรจากการฟื้นตัวรายสัปดาห์จากระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน ซึ่งพร้อมกับโทนบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้นยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า
• ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูลดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่ในช่วงตลาดลงทุนอเมริกาเหนือ 

ราคาทองคำต้องปรับฐานก่อนขาขึ้นต่อไป ศักยภาพขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนและการยอมรับเหนือระดับ $2,800 จะถูกมองว่าเป็นแรงกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดกระทิง อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันกำลังจะทะลุเข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป ซึ่งทำให้ควรรอการปรับฐานระยะสั้นหรือการย่อตัวเล็กน้อยก่อนที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบราคาทองคำและการวางออเดอร์สำหรับการขยายตัวของการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งที่เห็นในช่วงเดือนที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลงใดๆ มีแนวโน้มที่จะพบแนวรับที่ดีและยังคงจำกัดอยู่ใกล้โซนแนวนอน $2,773-2,772 ซึ่งตามมาด้วยบริเวณ $2,758-2,756 ซึ่งหากทะลุลงไปอาจกระตุ้นการขายทำกำไรและลากราคาทองคำลงไปที่บริเวณ $2,740 ต่อไปยังแนวรับสำคัญ $2,725-2,720 การทะลุแนวรับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางให้เกิดการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น