ราคาทองคำทรงตัวท่ามกลางสัญญาณเศรษฐกิจ
- ราคาทองคำฟื้นตัวจากการลดลงที่ $2,735 เนื่องจากการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากปัจจัยชั่วคราว
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อย หนุนราคาทองคำในขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลัก
- เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และการดำเนินการของธนาคารกลางจะขับเคลื่อนตลาด; BoJ คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ECB มีแนวโน้มที่จะปรับลด
ราคาทองคำยังคงทรงตัวหลังจากลดลงสู่ระดับต่ำสุดรายวันที่ $2,735 ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานกำลังเย็นลง ในขณะที่นักลงทุนในตลาดยังคงย่อยข้อมูลนโยบายการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์ XAU/USD ซื้อขายที่ $2,755 แทบไม่เปลี่ยนแปลง
ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปิดสัปดาห์ด้วยกำไรที่แข็งแกร่งแม้ว่าจะลดลงบางส่วนในวันพฤหัสบดี
ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่าชาวอเมริกันจำนวนมากขึ้นยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 มกราคม ซึ่งโดยปกติจะบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม รายงานแสดงให้เห็นว่าการบิดเบือนจากสภาพอากาศและไฟไหม้ในลอสแองเจลิสเป็นสาเหตุหลักของเรื่องนี้และจะสะท้อนในรายงานถัดไป
ในวันศุกร์ การประชุมธนาคารกลางจะเริ่มต้นด้วยการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) สัปดาห์หน้า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเป็นคิวถัดไป โดยคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในขณะที่ ECB คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps
สัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะประกอบด้วย S&P Global Flash PMIs ข้อมูลที่อยู่อาศัย และการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) สำหรับเดือนมกราคม
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำปรับฐานเหนือ $2,750 จากข้อมูลการจ้างงานที่พอประมาณ
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี วัดโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตามเงินเฟ้อ (TIPS) อยู่ที่ 2.19%
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 4 bps ในวันนี้ที่ 4.637% ทำให้การปรับตัวขึ้นของทองคำถูกจำกัด
- การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 มกราคม เพิ่มขึ้น 223K จาก 217K ในการประกาศครั้งก่อนและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 220K ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 212.75K เป็น 213.5K เป็นครั้งแรกในรอบห้าเดือน
- รายงานโดย Reuters เปิดเผยว่าประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าภาษีสากลสำหรับการนำเข้าทั้งหมดไปยังสหรัฐฯ กำลังอยู่ระหว่างการพิจารณาและจะมีขึ้นในภายหลัง
- นักลงทุนในตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 โดยการลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำหยุดชะงัก ตลาดกระทิงมองที่ $2,790
ราคาทองคำปรับฐานใกล้ $2,750 เนื่องจากเทรดเดอร์ปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดในสัปดาห์หน้า หากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง จะเป็นครั้งแรกที่ธนาคารหยุดชั่วคราว ซึ่งจะเป็นผลเสียต่อนักลงทุนทองคำ
แม้กระนั้น การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของอัตราเงินเฟ้ออาจจุดประกายการซื้อโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ ผลักดันราคาให้สูงขึ้น ในกรณีนี้ หาก XAU/USD ทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (ATH) ที่ $2,790 เป้าหมายถัดไปคือระดับ $2,800 เมื่อทะลุผ่านแล้ว ระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญจะถูกเปิดเผยที่ $2,850 และ $2,900
ในทางกลับกัน หากฝั่งหมีลากราคาทองคำต่ำกว่าระดับ $2,750 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันจะปรากฏเป็นระดับแนวรับที่ $2,651 และ $2,640 ตามลำดับ หากทะลุผ่านได้ แนวรับถัดไปคือเส้น SMA 200 วันที่ $2,515
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
