ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางนโยบายการค้าของสหรัฐฯ
- ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่ในปี 2025 ท่ามกลางความวิตกกังวลของนักลงทุนจากวาทศิลป์การค้าของทรัมป์
- แม้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะเพิ่มขึ้น แต่การขึ้นของราคาทองคำบ่งชี้ถึงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น พร้อมกับมาตรการทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นกับรัสเซีย
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นกว่า 0.39% ในช่วงปลายเซสชั่นอเมริกาเหนือ โดยโลหะมีค่าปรับตัวขึ้นอย่างเด็ดขาดเหนือระดับทางจิตวิทยาที่ $2,650 โดยผู้ซื้อกำลังตั้งเป้าหมายที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,790 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ XAU/SD ซื้อขายที่ $2,755 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายวันที่ $2,741
โลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนขยายการปรับตัวขึ้นเนื่องจากวาทศิลป์การค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขยายจากเม็กซิโก แคนาดา และจีนไปยังยูโรโซน ส่งผลให้นักลงทุนไม่แน่ใจเกี่ยวกับผลลัพธ์ของ "สงครามการค้า" ซื้อ Bullion ซึ่งปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในปี 2025 ที่ $2,763
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของ Greenback เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล และมักจะมีความสัมพันธ์ผกผันกับทองคำ ปรับตัวขึ้น 0.08% อยู่ที่ 108.16
ข้อมูลเศรษฐกิจในสหรัฐฯ ที่มีอยู่น้อยทำให้นักลงทุนลอยไปตามการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยทรัมป์เป็นข่าวพาดหัว
ในบัญชี Truth ของเขา ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าเขาไม่ได้ต้องการทำร้ายรัสเซีย เชิญประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินให้ยุติสงครามในเร็วๆ นี้ และเตือนว่าหากเขาไม่ทำ เขาจะต้องกำหนดภาษี ภาษีศุลกากร และการคว่ำบาตรสินค้ารัสเซียที่นำเข้ามายังสหรัฐฯ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ ทำให้การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำถูกจำกัด
ในตะวันออกกลาง ข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและฮามาสถูกยกเลิกเนื่องจากอิสราเอลเปิดการโจมตีด้วยโดรนในพื้นที่ Hasbaya ทางตอนใต้ของเลบานอน ตามรายงานของสื่อเลบานอนที่อ้างโดยนักข่าวชาวอิสราเอล Kai
ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก, S&P Global Flash PMIs และข้อมูลที่อยู่อาศัย
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำพุ่งสูงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ที่สูง
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดฐาน วัดโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) อยู่ที่ 2.18%
- ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าภาษีศุลกากรสากลสำหรับการนำเข้าทั้งหมดไปยังสหรัฐฯ กำลังอยู่ระหว่างการพิจารณาและจะมีขึ้นในระยะต่อไป Reuters รายงาน
- "(ทรัมป์) อาจมีท่าทีเข้มงวดน้อยกว่าที่กลัวเล็กน้อยเกี่ยวกับภาษีศุลกากร ซึ่งช่วยได้ — ภาษีที่น้อยลง/ต่ำลงถูกมองว่าเป็นการบ่งชี้ถึงเงินเฟ้อที่ต่ำลง ดังนั้นจึงมีโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น," Tai Wong นักเทรดโลหะอิสระที่อ้างโดย Reuters กล่าว
- นักลงทุนในตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสเกือบเท่ากันที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 โดยการลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำทะลุ $2,750 ขาขึ้นตั้งเป้าสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ราคาทองคำเตรียมท้าทายระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,790 ท่ามกลางความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ที่กำลังดำเนินอยู่ กราฟรายวันบ่งชี้ว่า XAU/USD อาจแตะระดับ $2,800 ในไม่ช้า การทะลุระดับนี้อย่างเด็ดขาดจะเปิดเผยระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $2,850 และ $2,900
ในทางกลับกัน หากฝั่งหมีลากราคาทองคำต่ำกว่าระดับ $2,750 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันจะเป็นแนวรับที่ระดับ $2,648 และ $2,647 หากทะลุผ่านได้ แนวรับถัดไปคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $2,515
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
