ราคาทองคำพุ่งสูงสุดในรอบสองเดือนท่ามกลางความกังวลเรื่องภาษี
- ราคาทองคำพุ่งขึ้นเนื่องจากนักลงทุนหันมาหาความปลอดภัยหลังจากคำขู่เรื่องภาษีของทรัมป์ในวันแรก
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง ทั้งสองเป็นแรงหนุนราคาทองคำ
- ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดความไม่แน่นอนทั่วโลก ส่งผลให้สถานะปลอดภัยของทองคำเพิ่มขึ้น
ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 1% และแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $2,745 ในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนหันมาหาความปลอดภัยและซื้อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนหลังจากคำพูดของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับภาษี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งในตอนแรกปรับตัวขึ้นได้กลับกลายเป็นลบ เป็นแรงหนุนราคาทองคำ XAU/USD ซื้อขายที่ $2,742 ณ เวลานี้
วันแรกที่ทรัมป์เข้ารับตำแหน่งทำให้ความต้องการเสี่ยงเพิ่มขึ้น แต่กลับกลายเป็นหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทันทีหลังจากที่เขาแย้มว่าจะกำหนดภาษีต่อแคนาดาและเม็กซิโกขณะที่เขาลงนามในคำสั่งบริหารหลายฉบับ ดอลลาร์แคนาดา (CAD) และเปโซเม็กซิโก (MXN) ร่วงลง ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดรายวันที่ 108.79
แม้จะเป็นเช่นนี้ โลหะมีค่ายังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น ทะลุแนวต้านสำคัญที่ $2,730 นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังลดลงในช่วงกลางและปลายของเส้นโค้ง ช่วยหนุนราคาทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงห้าครึ่งจุดพื้นฐาน (bps) สู่ 4.572%
ในตะวันออกกลาง ข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและฮามาสถูกยกเลิกเมื่อกองกำลังอิสราเอลเริ่มปฏิบัติการในเมืองเจนินของเวสต์แบงก์ ในการตอบโต้ ฮามาสเรียกร้องให้เพิ่มการต่อสู้กับอิสราเอล
สัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ดัชนี PMI เบื้องต้นจาก S&P Global และข้อมูลที่อยู่อาศัย
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง
- ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนที่แท้จริงลดลงสามจุดพื้นฐาน วัดโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร TIPS อายุ 10 ปี อยู่ที่ 2.17%
- ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าภาษีสากลสำหรับการนำเข้าทั้งหมดไปยังสหรัฐฯ กำลังอยู่ในระหว่างการพิจารณาและจะมีขึ้นในระยะต่อไป รายงานจาก Reuters
- นักลงทุนในตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสเกือบเท่ากันที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 โดยการลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำทะลุขึ้นไปยัง $2,750
แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำกลับมาอีกครั้งหลังจากที่ฝั่งกระทิงไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 12 ธันวาคมที่ $2,725 ได้ สิ่งนี้เปิดประตูให้ท้าทายระดับจิตวิทยาที่ $2,750 และระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,790 ก่อนถึง $2,800
ในทางกลับกัน หากฝั่งผู้ขายดัน XAU/USD ต่ำกว่า $2,700 แนวรับแรกจะเป็นจุดต่ำสุดของวันที่ 13 มกราคมที่ $2,656 ตามด้วยการบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันที่ $2,642 ถึง $2,644
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
