ราคาทองคำซื้อขายด้วยแนวโน้มเชิงบวกท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบ
- ราคาทองคำกลับมามีแรงขาขึ้นท่ามกลางการย่อตัวเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ
- ความคาดหวังที่เฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงินสนับสนุนฝั่งขาขึ้นของ USD และควรจำกัดราคาทองคำ
- แรงกระตุ้นความเสี่ยงอาจช่วยจำกัดการขึ้นของคู่ XAU/USD
ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อในช่วงการซื้อขายเอเชียในวันอังคารและกลับตัวจากการย่อตัวในวันก่อนหน้าจากบริเวณจุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รายงานว่าที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาการเพิ่มภาษีอย่างช้าๆ เพื่อป้องกันการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้ออย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดการย่อตัวเล็กน้อยในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และเป็นประโยชน์ต่อโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนั้น การปรับขึ้นนี้ไม่มีตัวกระตุ้นที่ชัดเจนและมีแนวโน้มที่จะถูกจำกัดท่ามกลางความคาดหวังที่เฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงิน
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งในวันศุกร์สนับสนุนการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลงในปีนี้ ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) หยุดการปรับตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบสองปีที่แตะเมื่อวันจันทร์และควรเป็นแรงหนุนสำหรับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับภาษีการค้าที่จะเกิดขึ้นภายใต้การบริหารของทรัมป์ 2.0 ที่ลดลงช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งควรระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบราคาทองคำ ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่
ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากการย่อตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ; ขาขึ้นดูเหมือนจะถูกจำกัดท่ามกลางความคาดหวังที่เฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงิน
- Bloomberg รายงานเมื่อวันจันทร์ว่าที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาโปรแกรมการเพิ่มภาษีอย่างค่อยเป็นค่อยไปทุกเดือน
- แนวทางนี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มอำนาจในการเจรจาและช่วยหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้ออย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดการย่อตัวเล็กน้อยในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และฟื้นฟูความต้องการราคาทองคำ
- รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ยืนยันความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดำเนินการด้วยความระมัดระวังในขณะที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ หยุดการย่อตัวในวันจันทร์จากจุดสูงสุดในรอบสองปี
- แนวโน้มที่เฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงินควรจำกัดการย่อตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีจากจุดสูงสุดในรอบ 14 เดือนและจำกัดการขึ้นต่อไปของโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ให้คำมั่นซ้ำๆ ว่าจะยุติความขัดแย้งในยูเครนและกล่าวว่าเขาจะพบกับประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน "อย่างรวดเร็ว" หลังจากที่เขาเข้ารับตำแหน่งในสัปดาห์หน้า
- สหรัฐฯ ระบุว่าข้อตกลงหยุดยิงใกล้จะสำเร็จในขณะที่ฮามาสกล่าวว่าการเจรจาดำเนินไปได้ด้วยดี เจ้าหน้าที่อิสราเอลสองคนกล่าวว่าฮามาสจะปล่อยตัวประกัน 33 คนในระยะแรกของข้อตกลงหยุดยิง
- นักลงทุนขณะนี้ตั้งตารอการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญ – เริ่มจากดัชนีราคาผู้ผลิตในวันนี้ ตามด้วยตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันพุธ – เพื่อเป็นแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญ
ฝั่งขาขึ้นของราคาทองคำมีความได้เปรียบในขณะที่อยู่เหนือเส้น EMA 100 วันและแนวรับที่เส้นแนวโน้มใกล้ $2,610
จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งที่ตามมาหลังจากบริเวณ $2,676-2,677 มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแนวต้านใกล้โซน $2,690 ก่อนถึงระดับ $2,700 การซื้อที่ตามมาหลังจากนั้นจะเป็นการตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุกว่า 3 สัปดาห์และยกให้ราคาทองคำไปสู่ระดับ $2,716-2,717 ระหว่างทางไปยังจุดสูงสุดของเดือนธันวาคมที่บริเวณ $2,726
ในทางกลับกัน บริเวณ $2,657-2,656 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวันจันทร์ อาจยังคงปกป้องขาลงในทันที การทะลุแนวรับนี้อย่างชัดเจนอาจทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังบริเวณ $2,635 แนวโน้มขาลงอาจขยายต่อไปยังบริเวณ $2,610 ซึ่งเป็นจุดบรรจบของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 100 วัน (SMA) และเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุมาหลายสัปดาห์
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
