ราคาทองคําถอยห่างจากจุดสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์; ฝ่ายหมีดูเหมือนยังไม่ปักใจเลือก
- ราคาทองคำหยุดการปรับตัวขึ้นสองวันติดต่อกันไปยังจุดสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ท่ามกลางท่าทีที่เข้มงวดของเฟด
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงส่งผลกระทบต่อ USD และให้การสนับสนุนบางส่วนต่อคู่ XAU/USD
- เทรดเดอร์จับตาดูการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดเพื่อหาแรงผลักดันก่อนรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในช่วงตลาดเอเชียวันพฤหัสบดีและเคลื่อนตัวออกจากจุดสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่บริเวณ $2,670 ซึ่งแตะเมื่อวันก่อน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งค่าใกล้จุดสูงสุดในรอบสองปีที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากการเปลี่ยนแปลงท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในความเป็นจริง เฟดระบุว่าจะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ท่ามกลางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งแกร่ง สัญญาณว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูง
อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายปกป้องการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ อาจให้การสนับสนุนบางส่วนต่อราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย การหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยนำไปสู่การปรับตัวลดลงเล็กน้อยในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทำให้ผู้ซื้อ USD ชะลอการวางเดิมพันใหม่และอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลงของคู่ XAU/USD ซึ่งหมายความว่าตลาดจะดำเนินด้วยความระมัดระวังก่อนที่จะวางออเดอร์ขาลงที่มีนัยสำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์รอการประกาศตัวเลขการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด หรือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์
ราคาทองคำถูกกดดันจากแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงของเฟด; ขาลงดูเหมือนจะมีจำกัด
- Automatic Data Processing (ADP) รายงานว่าการจ้างงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 122,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 146,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายนและต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 140,000 ตำแหน่ง
- รายงานแยกจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ที่ 201,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 มกราคม ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2024 และชี้ให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่มั่นคง
- รายงานการประชุม FOMC เดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมองว่าสภาพตลาดแรงงานค่อยๆ ผ่อนคลายลงและสนับสนุนการชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 25 เมษายนในวันพุธ ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งค่าใกล้จุดสูงสุดในรอบสองปีและกดดันราคาทองคำ
- CNN รายงานว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาประกาศภาวะฉุกเฉินทางเศรษฐกิจแห่งชาติเพื่อให้มีเหตุผลทางกฎหมายสำหรับการกำหนดภาษีศุลกากรทั่วไปต่อพันธมิตรและศัตรู
- กองทัพยูเครนประสบกับการสูญเสียกำลังพลอย่างมากท่ามกลางการโจมตีอย่างต่อเนื่องของรัสเซีย กระทรวงกลาโหมรัสเซียกล่าวว่ากองกำลังของตนได้เอาชนะกองพลยูเครนใน Seversk และ Chasov Yar
- การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลยังคงดำเนินต่อไปทั่วเขตเวสต์แบงก์ในวันพุธหลังจากการโจมตีที่คร่าชีวิตชาวอิสราเอลสามคนในวันจันทร์ กองทัพอิสราเอลกู้ร่างของตัวประกันจากทางใต้ของกาซา
- นักลงทุนตอนนี้จับตาดูการกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลหลายคนเพื่อหาแรงผลักดันในระยะสั้นในช่วงตลาดสหรัฐฯ แม้ว่าความสนใจจะยังคงอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์
นักลงทุนขาขึ้นของราคาทองคำมีความได้เปรียบ รอการยอมรับเหนือแนวต้านคงที่ที่ $2,665
จากมุมมองทางเทคนิค จุดสูงสุดในช่วงข้ามคืนที่บริเวณ $2,670 ดูเหมือนจะเป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากผ่านไปได้จะถือเป็นแรงกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้น เนื่องจากออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเริ่มเคลื่อนไหวในแดนบวก ราคาทองคำอาจปรับตัวขึ้นไปยังแนวต้านระหว่างที่บริเวณ $2,681-2,683 ก่อนที่จะไปถึงระดับ $2,700
ในทางกลับกัน การปรับตัวลงต่อไปอาจพบแนวรับใกล้บริเวณ $2,645 ก่อนถึงบริเวณ $2,635 และจุดต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่บริเวณ $2,615-2,614 ซึ่งแตะเมื่อวันจันทร์ การขายต่อเนื่องต่ำกว่าบริเวณ $2,600 ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันและเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่ขยายจากจุดต่ำสุดรายเดือนพฤศจิกายน จะถือเป็นแรงกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาลง ราคาทองคำอาจเปราะบางต่อการปรับตัวลงต่อไปต่ำกว่าจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคมที่บริเวณ $2,583 และทดสอบแนวรับถัดไปใกล้บริเวณ $2,550
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
