ราคาทองคําติดอยู่ในช่วงการรวมตัว ขณะที่ความกังวลเพิ่มขึ้นก่อนพิธีสาบานตนของทรัมป์
- ตลาดมีการเคลื่อนไหวขึ้นลงหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในตำแหน่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
- การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมกราคมยังไม่เป็นไปได้ในขณะนี้
- ราคาทองคำติดอยู่ในรูปแบบทางเทคนิคของธงสามเหลี่ยมขณะที่แรงกดดันเพิ่มขึ้นเพื่อการทะลุกรอบ
ราคาทองคำ (XAU/USD) ทรงตัวใกล้ $2,640 ในวันจันทร์หลังจากพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันแรกของการซื้อขายปี 2025 เนื่องจากนักเทรดรีบเปิดตำแหน่งที่ลดลงก่อนคริสต์มาส ตั้งแต่นั้นมาราคาทองคำเริ่มอ่อนตัวลงเล็กน้อย แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง
แม้ว่าราคาทองคำอาจจะปรับฐาน แต่จำนวนปัจจัยที่เคลื่อนไหวในด้านภูมิรัฐศาสตร์กำลังเพิ่มขึ้น นายกรัฐมนตรีอิตาลี จอร์เจีย เมโลนี แยกตัวออกจากจุดยืนร่วมของยุโรปและไปเยือนประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ ด้วยตัวเอง ขณะเดียวกัน นายกรัฐมนตรีแคนาดา จัสติน ทรูโด ดูเหมือนจะเตรียมลาออกในสัปดาห์นี้ ตามรายงานของ Bloomberg News
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ทองคำยังมีพื้นที่ให้ปรับฐาน
- ตามรายงานของ Washington Post ประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาที่จะทำให้แนวทางภาษีของเขาง่ายขึ้นโดยการออกภาษีทั่วโลกเฉพาะกับการนำเข้าที่สำคัญของสหรัฐฯ
- ตลาดกำลังเข้าสู่สัปดาห์การซื้อขายปกติสัปดาห์แรกของปี 2025 ด้วยปฏิทินเศรษฐกิจที่แน่นมาก โดยมีการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์เป็นจุดสำคัญของสัปดาห์
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้นถึง 4.639% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน ในวันจันทร์นี้ อัตราผลตอบแทนทรงตัวใกล้ 4.62%
- เครื่องมือ CME Fedwatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสเพียง 10% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนมกราคม นอกจากนี้ ความคาดหวังคือเฟดจะยังคงพึ่งพาข้อมูลโดยมีความไม่แน่นอนที่อาจส่งผลต่อเส้นทางเงินเฟ้อเมื่อประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ เข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม
- หลายประเทศในยุโรปเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของตนเอง ฝรั่งเศส เยอรมนี และสเปน มีการฟื้นตัวที่ดี โดยมีบางประเทศที่เกินความคาดหมายเล็กน้อย
วิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำติดอยู่ในกรอบการปรับฐานกว้าง
จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำติดอยู่ในรูปแบบกราฟธงสามเหลี่ยมขณะที่เคารพเส้นแนวโน้มขาขึ้นและขาลง การทะลุกรอบอาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ แม้ว่าคาดว่าจะเกิดขึ้นในภายหลัง โดยผู้ซื้อและผู้ขายถูกผลักดันเข้าหากัน
ในด้านขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $2,627 ยังคงถืออยู่ แม้ว่าจะอยู่ภายใต้แรงกดดัน เส้นแนวโน้มขาขึ้นของรูปแบบธงสามเหลี่ยมควรให้การสนับสนุนรอบ $2,606 เช่นเดียวกับในสามครั้งที่ผ่านมา หากเส้นแนวรับนี้แตก การลดลงอย่างรวดเร็วไปที่ $2,531 อาจกลับมาเป็นระดับแนวรับ
ในด้านขาขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ $2,658 เป็นระดับแรกที่ต้องเอาชนะ มันจะไม่ใช่เรื่องง่ายเนื่องจากพิสูจน์แล้วสองครั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าเป็นแนวต้านที่มั่นคง หากทะลุผ่านได้ $2,690 จะเป็นระดับขาขึ้นสูงสุดในรูปแบบเส้นแนวโน้มขาลงในรูปแบบธงสามเหลี่ยม
XAU/USD: Daily Chart
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
