ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์เนื่องจากคาดการณ์เฟดที่เข้มง
- ราคาทองคำปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันจันทร์ แม้ว่าด้านลบจะดูจำกัด
- สัญญาณที่แข็งกร้าวของเฟดยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและกดดันราคาทองคำ
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความกลัวสงครามการค้าอาจยังคงสนับสนุนทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงตลาดเอเชียวันจันทร์และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $2,635 ลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ยังคงใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองปีที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาจากสัญญาณที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2025 นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นในนโยบายขยายตัวของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่าเป็นอุปสรรคต่อโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่จากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของทรัมป์ ควรจำกัดการขาดทุนของราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งในทางกลับกันทำให้ควรรอการขายต่อเนื่องที่แข็งแกร่งก่อนที่จะวางออเดอร์สำหรับการขยายการถอยกลับจากบริเวณ $2,665 ในวันศุกร์ หรือจุดสูงสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูล PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯ และข้อมูลคำสั่งซื้อโรงงานเพื่อหาแรงผลักดันในช่วงตลาดอเมริกาเหนือ
ราคาทองคำถูกกดดันจากแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ช้าลง
- สถาบันจัดการอุปทาน (ISM) รายงานเมื่อวันศุกร์ว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นจาก 48.4 เป็น 49.3 ในเดือนธันวาคม ชี้ให้เห็นถึงสัญญาณของความยืดหยุ่นและศักยภาพในการเติบโต
- สิ่งนี้เกิดขึ้นบนพื้นฐานของแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ช้าลงในปี 2025 และยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น กดดันราคาทองคำ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีแตะจุดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 พฤษภาคม และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองปีที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
- แมรี่ ดาลีย์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาซานฟรานซิสโกกล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าแม้ว่าจะมีความคืบหน้าอย่างมากในการลดแรงกดดันด้านราคาในช่วงสองปีที่ผ่านมา แต่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% อย่างไม่สบายใจ
- นักลงทุนในสัปดาห์นี้จะเผชิญกับการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดในวันศุกร์ ก่อนการประชุมเฟดครั้งถัดไปในปลายเดือนนี้
- กองกำลังอิสราเอลยังคงโจมตีสถานพยาบาลในฉนวนกาซาและมีรายงานการโจมตีเพิ่มเติมในเขตเวสต์แบงก์ที่ถูกยึดครองเมื่อวันอาทิตย์ ขณะที่กลุ่มฮูตีได้เพิ่มการโจมตีอิสราเอล
- ยูเครนกล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าได้ทำการโจมตีเซอร์ไพรส์ต่อกองกำลังรัสเซียในหลายพื้นที่ในคูร์สก์ กระทรวงกลาโหมรัสเซียยังยืนยันการโจมตีตอบโต้ของยูเครน
ราคาทองคำอาจทดสอบจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคมอีกครั้งหากแนวรับ SMA 100 วันถูกทำลาย
จากมุมมองทางเทคนิค การถอยกลับต่อเนื่องมีแนวโน้มที่จะพบแนวรับที่ดีใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้บริเวณ $2,625 ตามด้วยระดับ $2,600 ซึ่งต่ำกว่าระดับนี้ราคาทองคำอาจลดลงไปที่จุดต่ำสุดในเดือนธันวาคมประมาณบริเวณ $2,583 การขายต่อเนื่องจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลงและเปิดทางให้ขาดทุนลึกขึ้น
ในทางกลับกัน โมเมนตัมที่เกินระดับสูงสุดในช่วงตลาดเอเชียประมาณบริเวณ $2,647 อาจยกให้ราคาทองคำกลับไปที่บริเวณ $2,665 หรือจุดสูงสุดในหลายสัปดาห์ การเคลื่อนไหวขึ้นต่อเนื่องอาจขยายไปยังแนวต้านระหว่างกาลใกล้โซน $2,681-2,683 มุ่งสู่ระดับ $2,700 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากผ่านไปได้อย่างเด็ดขาดจะเป็นการเปิดทางสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุสองสัปดาห์
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
