ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี

• ราคาทองคำยังคงขยายตัวต่อเนื่องหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 27% ซึ่งเป็นการแสดงผลที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบปีนับตั้งแต่ปี 2010
• ทองคำได้รับแรงหนุนเมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ถอยจากระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 108.58 ซึ่งแตะเมื่อวันอังคาร
• ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนอาจต้องดิ้นรนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของเฟดไปในทิศทางที่เข้มงวดขึ้น

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นเป็นเซสชั่นที่สามติดต่อกันในวันพฤหัสบดี หลังจากเพิ่มขึ้นมากกว่า 27% ในปี 2024 ซึ่งเป็นการแสดงผลที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010 โมเมนตัมขาขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการผ่อนคลายนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต่อเนื่อง และการซื้อทองคำของธนาคารกลางที่ทำสถิติสูงสุด

อย่างไรก็ตาม ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนอาจเผชิญกับอุปสรรคบางประการเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คาดว่าจะใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ซึ่งเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินไปในทิศทางที่เข้มงวดขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ได้รับอิทธิพลจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายภายใต้แผนเศรษฐกิจของรัฐบาลทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามา

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยังคงดำเนินอยู่คาดว่าจะยังคงสนับสนุนทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมในระยะสั้น นอกจากนี้ การสำรวจของสภาทองคำโลกยังชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางรายใหญ่มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการซื้อทองคำในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งจะช่วยเพิ่มความต้องการทองคำต่อไป

ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ถอยจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 108.30 ในขณะที่เขียน ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงอาจช่วยสนับสนุนทองคำที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ ทำให้ผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินต่างประเทศสามารถซื้อได้ในราคาที่ถูกลง
• ทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนอาจเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 4.58% ในวันอังคาร
• นักลงทุนกำลังติดตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนอย่างระมัดระวังและความต้องการทองคำ หลังจากที่ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ให้คำมั่นว่าจะให้ความสำคัญกับการเติบโต ในคำปราศรัยปีใหม่เมื่อวันอังคาร สีระบุว่าจีนจะดำเนินนโยบายเชิงรุกมากขึ้นเพื่อส่งเสริมการเติบโตในปี 2025 ตามรายงานของรอยเตอร์
• ในขณะที่กิจกรรมการผลิตของจีนแสดงการเติบโตเพียงเล็กน้อยในเดือนธันวาคม ภาคบริการและการก่อสร้างได้เห็นการฟื้นตัว ข้อมูลบ่งชี้ว่านโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจกำลังเริ่มมีผลกระทบต่อบางภาคส่วน ขณะที่จีนเตรียมรับความเสี่ยงทางการค้าจากภาษีที่เสนอโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่กำลังจะเข้ามา
• รอยเตอร์รายงานว่ารัสเซียได้เปิดการโจมตีด้วยโดรนใส่เมืองหลวงของยูเครน เคียฟ ในวันปีใหม่เช้าวันพุธ ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตสองราย บาดเจ็บอย่างน้อยหกราย และอาคารในสองเขตได้รับความเสียหาย เสียงระเบิดดังก้องไปทั่วท้องฟ้ายามเช้า ขณะที่กองทัพอากาศยูเครนออกคำเตือนเกี่ยวกับโดรนที่กำลังเข้ามา
• ในขณะเดียวกัน กองทัพอิสราเอลยังคงกดดันทางตอนเหนือของกาซา โดยดำเนินการโจมตีในเขตชานเมืองของเมืองกาซาในวันพุธ ตามรายงานของแพทย์ การโจมตีทางอากาศในเขต Shejaia ซึ่งเป็นชานเมืองของเมืองกาซา ทำให้ชาวปาเลสไตน์เสียชีวิตอย่างน้อยแปดราย กองทัพอิสราเอลยังไม่ได้แสดงความคิดเห็น และยังไม่ชัดเจนว่าผู้ที่เสียชีวิตในเหตุการณ์โจมตีเป็นใครบ้าง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำทะลุเส้น EMA เก้าวันไปใกล้ $2,650

ราคาทองคำซื้อขายใกล้ $2,630.00 ต่อทรอยออนซ์ในวันพฤหัสบดี โดยกราฟรายวันบ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐานขณะที่โลหะเคลื่อนไหวไซด์เวย์ อย่างไรก็ตาม ราคาของโลหะสีเหลืองเคลื่อนตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าวันและ 14 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมในระยะสั้นไปในทิศทางขาขึ้น นอกจากนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันยังคงอยู่ที่ประมาณ 50 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เป็นกลาง

คู่ XAU/USD อาจสำรวจพื้นที่รอบแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $2,700.00 ตามด้วยแนวกั้นถัดไปที่ระดับสูงสุดรายเดือนที่ $2,726.34 ซึ่งแตะเมื่อวันที่ 12 ธันวาคม

สำหรับแนวรับ คู่ XAU/USD อาจทดสอบเส้น EMA 14 วันและเก้าวันที่ $2,626.00 และ $2,624.00 ตามลำดับ แนวรับเพิ่มเติมปรากฏรอบระดับต่ำสุดรายเดือนที่ $2,583.39 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 19 ธันวาคม

XAU/USD: กราฟรายวัน