ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะสิ้นปีด้วยการเพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
- ราคาทองคำเตรียมปิดปีด้วยการเพิ่มขึ้น 27% ซึ่งเป็นการแสดงผลการดำเนินงานประจำปีที่แข็งแกร่งที่สุดตั้งแต่ปี 2010
- โลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนได้รับแรงกดดันจากแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่น้อยลงในปี 2025
- ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงได้รับการสนับสนุนจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนและตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ
ราคาทองคำ (XAU/USD) ยืนหยัดหลังจากขาดทุนสองวันท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่บางเบาในวันจันทร์ ราคาทองคำเตรียมปิดปีด้วยการเพิ่มขึ้น 27% ซึ่งเป็นการแสดงผลการดำเนินงานประจำปีที่แข็งแกร่งที่สุดตั้งแต่ปี 2010 การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลาง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางรายใหญ่
ทองคำที่เป็นโลหะมีค่า ยังคงค่อนข้างคงที่เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อสัญญาณของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีแข็งกร้าว ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งสะท้อนในจำนวนการจ้างงาน และอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ทำให้สมาชิก FOMC คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2025 น้อยลง แนวโน้มนี้ทำให้ราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่ 4
อย่างไรก็ตาม ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้รับการสนับสนุนเนื่องจากตลาดคาดการณ์สัญญาณเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามาและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สำหรับปี 2025 ความต้องการทองคำอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากภาษีและนโยบายการค้าของการบริหารทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามาอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางการค้า เพิ่มความเสี่ยงในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
ราคาทองคำยืนหยัดเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ยังคงซบเซาอยู่ที่ประมาณ 108.00 เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงย่อยข้อมูลการเปลี่ยนแปลงท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
- ทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนอาจได้รับการสนับสนุนเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงประมาณ 2% ในวันจันทร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 4.24% และ 4.53% ตามลำดับ
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงสนับสนุนสินทรัพย์ปลอดภัยรวมถึงทองคำ
- เอกอัครราชทูตอิสราเอลประจำสหประชาชาติ แดนนี่ ดานอน ออกคำเตือนอย่างรุนแรงในวันจันทร์ถึงกลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในเยเมน เรียกร้องให้พวกเขาหยุดการโจมตีด้วยขีปนาวุธต่ออิสราเอล ดานอนเตือนว่าพวกเขาเสี่ยงที่จะเผชิญกับ "ชะตากรรมที่น่าสังเวช" เช่นเดียวกับฮามาส ฮิซบอลเลาะห์ และบาชาร์ อัล-อัสซาดของซีเรียหากพวกเขายังคงก้าวร้าวต่อไป ตามรายงานของรอยเตอร์
- ในวันพฤหัสบดี หน่วยงานความมั่นคงแห่งชาติของรัสเซียประกาศว่าพวกเขาได้ขัดขวางแผนการลอบสังหารหลายครั้งโดยหน่วยข่าวกรองยูเครนที่มุ่งเป้าไปที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัสเซียและครอบครัวของพวกเขาในมอสโก หน่วยงานระบุว่าการโจมตีถูกวางแผนโดยใช้ระเบิดที่ปลอมตัวเป็นพาวเวอร์แบงค์หรือแฟ้มเอกสาร ตามรายงานของรอยเตอร์
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2025 ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงท่าทีของนโยบายการเงิน การพัฒนานี้เน้นถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับนโยบายในอนาคตท่ามกลางกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้ของการบริหารทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามา
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงต่ำกว่า EMA เก้าวันใกล้ $2,600
ราคาทองคำซื้อขายใกล้ $2,610.00 ต่อทรอยออนซ์ในวันอังคาร โดยกราฟรายวันบ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐานเนื่องจากโลหะเคลื่อนไหวไซด์เวย์ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMAs) เก้าวันและ 14 วัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันลอยอยู่ต่ำกว่า 50 เล็กน้อย สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เป็นกลาง
ในด้านลบ คู่ XAU/USD อาจพบแนวรับทันทีใกล้ระดับต่ำสุดรายเดือนที่ $2,583.39 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 19 ธันวาคม
เกี่ยวกับแนวต้าน คู่ XAU/USD อาจตั้งเป้าไปที่เส้น EMA เก้าวันและ 14 วันที่ $2,618.00 และ $2,624.00 ตามลำดับ การทะลุเหนือระดับเหล่านี้อาจสนับสนุนให้คู่เงินเข้าใกล้ระดับจิตวิทยาที่ $2,700.00 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับสูงสุดรายเดือนที่ $2,726.34 ซึ่งถึงเมื่อวันที่ 12 ธันวาคม
XAU/USD: กราฟรายวัน
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
