คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำร่วงลงมาใกล้ $2,600 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว
- ราคาทองคำลดลงใกล้ $2,600 หลังจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวและกลับมาเป็นบวก
- ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเนื่องจากเฟดส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่น้อยลงในปี 2025
- ผู้เชี่ยวชาญในตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะกลับมาดำเนินนโยบายผ่อนคลายในเดือนมีนาคม
ราคาทองคำ (XAU/USD) ลดลงใกล้ระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่ $2,600 ในช่วงการซื้อขายของอเมริกาเหนือวันจันทร์ โลหะมีค่าต้องเผชิญกับแรงขายเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวจากการขาดทุนระหว่างวันและกลับมาเป็นบวก โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กลับมายืนเหนือ 108.00 ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่สูงขึ้นทำให้ราคาทองคำเป็นการเดิมพันที่มีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับนักลงทุนในตลาด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงเหลือ 4.55% ในวันจันทร์ อัตราผลตอบแทนที่ต่ำลงของสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยมักจะกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ โดยเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาส อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์นี้ดูเหมือนจะเป็นบวกในวันจันทร์
แนวโน้มราคาทองคำดูเหมือนจะไม่แน่นอนเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2025 ผู้กำหนดนโยบายของเฟดได้แนะนำการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่น้อยลงในปีหน้าเนื่องจากพวกเขามีความเชื่อมั่นในการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นอกจากนี้ การชะลอตัวของแนวโน้มการลดเงินเฟ้อและสภาพตลาดแรงงานที่ดีกว่าที่เจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ก็เป็นสาเหตุที่ทำให้ต้องมีการผ่อนคลายนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป
เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 100 จุดเบสิส (bps) สู่ช่วง 4.25%-4.50% ในปีนี้และคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมกราคม
ตามการวิเคราะห์ของ Goldman Sachs คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปในเดือนมีนาคม บริษัทคาดว่าจะมีการปรับลดอีกสองครั้งในเดือนมิถุนายนและกันยายน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ
ราคาทองคำซื้อขายในรูปแบบกราฟ Symmetrical Triangle ในกรอบเวลารายวัน ซึ่งแสดงถึงการหดตัวของความผันผวนอย่างชัดเจน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ใกล้ $2,630 ทับซ้อนกับราคาทองคำ บ่งชี้ถึงแนวโน้มไซด์เวย์
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวในช่วง 40.00-60.00 บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนในหมู่นักลงทุนในตลาด
เมื่อมองขึ้นไป ราคาทองคำจะแข็งแกร่งขึ้นหลังจากทะลุระดับสูงสุดในเดือนธันวาคมที่ $2,726.00 อย่างเด็ดขาด ในทางตรงกันข้าม ฝั่งขาลงจะแข็งแกร่งขึ้นหากสินทรัพย์ทะลุระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ประมาณ $2,537.00
กราฟรายวันของทองคำ
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
