ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยก่อนการเข้ารับตำแหน่งของรัฐบาล
- ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความต้องการเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นก่อนการเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์
- โลหะมีค่าอาจต้องดิ้นรนเนื่องจากแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่น้อยลงในปี 2025
- กองกำลังอิสราเอลโจมตีโรงพยาบาลสองแห่งในภาคเหนือของกาซาเมื่อวันอาทิตย์
ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงก่อนหน้า แม้ว่าปริมาณการซื้อขายจะเบาบางลงในวันจันทร์ก่อนวันหยุดปีใหม่ ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้รับแรงหนุนขาขึ้นเนื่องจากตลาดคาดการณ์สัญญาณเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ภายใต้การเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปี 2025
ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับทองคำอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากนโยบายภาษีและการค้าของโดนัลด์ ทรัมป์ อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางการค้า เพิ่มความต้องการเลี่ยงความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่น้อยลงในปี 2025 อาจจำกัดขาขึ้นของราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
นอกจากนี้ ทองคำยังได้รับแรงหนุนขาขึ้นจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง เมื่อวันอาทิตย์ กองกำลังอิสราเอลโจมตีโรงพยาบาลสองแห่งในภาคเหนือของกาซา รวมถึงการโจมตีชั้นบนของโรงพยาบาลอัลวาฟาในเมืองกาซา ซึ่งทำให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อยเจ็ดคนและบาดเจ็บสาหัสอีกหลายคน
ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะสิ้นปีด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 27% ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานประจำปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010 การปรับตัวขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลาง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายที่ดำเนินการโดยธนาคารกลางรายใหญ่
ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 108.00 ต่ำกว่าระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 เล็กน้อย เทรดเดอร์ยังคงย่อยข้อมูลการเปลี่ยนแปลงเชิง hawkish ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลงหนึ่งในสี่จุดในการประชุมเดือนธันวาคม และ Dot Plots ล่าสุดระบุว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีหน้า
- ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนอาจได้รับแรงหนุนเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงในวันจันทร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 4.32% และ 4.62% ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียน
- เมื่อวันพฤหัสบดี หน่วยงานความมั่นคงแห่งชาติของรัสเซียประกาศว่าสามารถขัดขวางแผนการลอบสังหารหลายครั้งโดยหน่วยข่าวกรองยูเครนที่มุ่งเป้าไปที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัสเซียและครอบครัวในมอสโก หน่วยงานระบุว่าการโจมตีถูกวางแผนโดยใช้ระเบิดที่ปลอมตัวเป็นพาวเวอร์แบงค์หรือแฟ้มเอกสาร ตามรายงานของรอยเตอร์
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2025 ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจุดยืนนโยบายการเงิน การพัฒนานี้เน้นถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับนโยบายในอนาคตท่ามกลางกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้ของการเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำทดสอบเส้น EMA เก้าวันเหนือ $2,600
ราคาทองคำซื้อขายใกล้ $2,620.00 ในวันจันทร์ โดยกราฟรายวันบ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐานเนื่องจากโลหะเคลื่อนไหวไซด์เวย์ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMAs) เก้าวันและ 14 วัน ดัชนี RSI 14 วันลอยอยู่ต่ำกว่า 50 เล็กน้อย สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เป็นกลาง การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดเหนือ 50 อาจส่งสัญญาณความสนใจในการซื้อที่เพิ่มขึ้นในสินค้าโภคภัณฑ์นี้
เกี่ยวกับแนวต้านของมัน คู่ XAU/USD อาจตั้งเป้าระดับจิตวิทยาที่ $2,700.00 โดยมีอุปสรรคถัดไปที่ระดับสูงสุดรายเดือนที่ $2,726.34 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม
ในฝั่งขาลง คู่ XAU/USD อาจพบแนวรับทันทีที่เส้น EMA เก้าวันและ 14 วันที่ $2,624.00 และ $2,628.00 ตามลำดับ การทะลุระดับเหล่านี้อาจเพิ่มแรงกดดันในการขาย ซึ่งอาจผลักดันทองคำไปสู่ระดับต่ำสุดรายเดือนที่ $2,583.39
กราฟรายวัน XAU/USD
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
