ราคาทองคำทรงตัวเหนือระดับ $2,600 ศักยภาพขาขึ้นดูเหมือนจะจำกัด
- ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคาร แม้ว่าจะขาดแรงซื้อที่ตามมาอย่างแข็งแกร่ง
- การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟดเป็นแรงหนุนให้กับดอลลาร์สหรัฐและจำกัดราคาทองคำ
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกลัวสงครามการค้าควรสนับสนุนสินทรัพย์ปลอดภัยอย่าง XAU/USD
ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อที่เข้าซื้อในช่วงขาลงในช่วงตลาดเอเชียวันอังคารและหยุดการย่อตัวเล็กน้อยจากจุดสูงสุดในรอบสามวันเมื่อคืนนี้ แม้ว่าการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญในการปรับตัวขึ้นดูเหมือนจะยังไม่เกิดขึ้น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองปีที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้วท่ามกลางแนวโน้มการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นอกจากนี้ โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 อย่างช้าลงยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและอาจเป็นอุปสรรคต่อโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ
นอกจากนี้ บรรยากาศเชิงบวกทั่วไปในตลาดหุ้นอาจมีส่วนช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกัน พื้นฐานทางเศรษฐกิจดูเหมือนจะเอียงไปในทางสนับสนุนเทรดเดอร์ขาลงและบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับ XAU/USD คือการปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่จากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับแผนการเก็บภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ อาจสนับสนุนโลหะมีค่าได้
ราคาทองคำขาดทิศทางที่ชัดเจนในระยะสั้นท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่ผสมผสาน
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ปรับลดแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนในนโยบายการเงินและเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นภายใต้การบริหารของทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามา
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมในวันจันทร์ และดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองปีที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งควรจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
- กองกำลังป้องกันประเทศอิสราเอล (IDF) กล่าวในวันอังคารนี้ว่า มีการส่งเสียงไซเรนในศูนย์กลางและทางตอนใต้ของอิสราเอล และได้สกัดกั้นขีปนาวุธที่ยิงมาจากเยเมน ขณะที่กองกำลังอิสราเอลยังคงโจมตีในเขตทางเหนือของกาซาที่ถูกปิดล้อม
- กองกำลังรัสเซียยึดหมู่บ้านสองแห่งในยูเครนและกำลังคืบหน้าอย่างต่อเนื่องในพื้นที่โดเนตสค์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี พิจารณาการหยุดยิงและละทิ้งดินแดนที่ถูกยึดครองโดยรัสเซีย
- เทรดเดอร์ตอนนี้รอการประกาศดัชนีการผลิตริชมอนด์ ซึ่งพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะมีผลต่อ USD และให้แรงผลักดันบางอย่างท่ามกลางสภาพคล่องที่ค่อนข้างบางในวันคริสต์มาสอีฟ
ราคาทองคำดูเปราะบางท่ามกลางการก่อตัวของธงขาลงในกราฟรายชั่วโมง
จากมุมมองทางเทคนิค การฟื้นตัวล่าสุดจากจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนตามกรอบราคาขาขึ้น ก่อให้เกิดรูปแบบธงขาลงในกราฟรายชั่วโมง นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับราคาทองคำคือการปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม ยังควรรอการทะลุแนวรับของกรอบราคาที่ชัดเจน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ $2,605-$2,600 ก่อนที่จะปรับตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่ลดลงเพิ่มเติม
การปรับตัวลงต่อไปอาจลากราคาทองคำกลับไปสู่จุดต่ำสุดประจำเดือนที่ประมาณ $2,583 ซึ่งแตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การขายตามมาจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดหมีและเตรียมเวทีสำหรับการลดลงไปสู่จุดต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ประมาณ $2,537-$2,536 มุ่งหน้าสู่ระดับราคาจิตวิทยาที่ $2,500
ในทางกลับกัน โซน $2,633-$2,634 หรือจุดสูงสุดในหลายวันที่แตะเมื่อวันจันทร์ ซึ่งใกล้กับขอบบนของกรอบราคาขาขึ้น อาจยังคงทำหน้าที่เป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในทันที ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่านี้อาจกระตุ้นการปิดออเดอร์ขาลงและยกราคาทองคำไปที่โซน $2,654-$2,655 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากผ่านไปได้อย่างเด็ดขาดจะลบล้างแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นและเปิดทางสำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมเพื่อกลับไปยึดระดับราคากลมๆ ที่ $2,700
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
