คาดการณ์ราคาแร่เงิน: XAG/USD ขยายการฟื้นตัวใกล้ $30 แม้เฟดสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง

• ราคาโลหะเงินฟื้นตัวต่อเนื่องใกล้ $29.90 แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2025
• อัตราเงินเฟ้อ PCE รายเดือนของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงเพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• คาดว่าราคาโลหะเงินจะเผชิญกับความยากลำบากในการพยายามขยายเส้นแนวโน้มขาขึ้นเหนือ $30.00

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ขยายการฟื้นตัวจากวันศุกร์ไปใกล้ $29.90 ในตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ โลหะเงินฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในวันศุกร์จากระดับต่ำสุดในรอบกว่าสามเดือนที่ $28.75 หลังจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาขยายตัวในอัตราที่ช้ากว่าที่คาดการณ์

อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 2.8% แต่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.9% อัตราเงินเฟ้อ PCE พาดหัวและพื้นฐานรายเดือนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% เพิ่มความไม่แน่นอนว่าเฟดจะปฏิบัติตามเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ตื้นในปี 2025 หรือไม่ ตามที่คาดการณ์ใน dot plot ของเฟดจากการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม

dot plot ล่าสุดของเฟดแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยของ Federal Fund จะอยู่ที่ 3.9% ภายในสิ้นปี 2025

ราคาโลหะเงินปรับตัวขึ้นในวันจันทร์แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะยังคงสูงขึ้นเนื่องจากผู้กำหนดนโยบายของเฟดสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปีหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวสูงขึ้นใกล้ 4.54% โดยทั่วไปแล้วอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจะกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน เนื่องจากทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสสูงขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวสูงขึ้นใกล้ 108.00

ในวันศุกร์ เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนสนับสนุนแนวทางการผ่อนคลายนโยบายที่ตื้นท่ามกลางแนวโน้มการลดลงของอัตราเงินเฟ้อที่ช้าลง สภาพตลาดแรงงานที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ราคาโลหะเงินฟื้นตัวเพื่อทดสอบการทะลุเส้นแนวโน้มขาขึ้นใกล้ $30.00 ซึ่งวางจากระดับต่ำสุดของวันที่ 29 กุมภาพันธ์ที่ $22.30 ในกรอบเวลารายวัน โลหะเงินแกว่งตัวรอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 วัน บ่งชี้ว่ามุมมองระยะยาวยังไม่แน่นอน

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ฟื้นตัวใกล้ 40.00 โมเมนตัมขาลงใหม่จะเกิดขึ้นหากไม่สามารถทะลุระดับนี้ได้

มองลงไป ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายนที่ $27.75 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับราคาโลหะเงิน ในขาขึ้น เส้น EMA 50 วันรอบ $30.90 จะเป็นแนวต้าน

กราฟรายวันของโลหะเงิน