คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำเคลื่อนไหวทรงตัวเหนือ $2,600 ขณะที่เทรดเดอร์รอปัจจัยกระตุ้นใหม่
- ราคาทองคำเคลื่อนไหวทรงตัวที่ประมาณ $2,625 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์
- แนวทางการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ระมัดระวังมากขึ้นในปีหน้าจากเฟดกดดันราคาทองคำให้ลดลง
- ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ที่อ่อนลง ความต้องการทองคำในจีนที่เพิ่มขึ้น และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจจำกัดการลดลงของ XAU/USD
ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงทรงตัวใกล้ $2,625 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ ท่าทีที่ยัง hawkish ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงหลังจากรายงานเงินเฟ้อที่อ่อนลงอาจจำกัดการลดลงของราคาทองคำ
เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ส่งสัญญาณว่าจะชะลอการลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติม แผนภูมิ dot plot ของเฟด ซึ่งเป็นแผนภูมิที่คาดการณ์เส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ระบุว่ามีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครึ่งเปอร์เซ็นต์ในปี 2025 เมื่อเทียบกับการปรับลดเต็มเปอร์เซ็นต์ที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกันยายน สิ่งนี้ยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) และกดดันราคาทองคำที่มีการกำหนดราคาเป็น USD เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของทองคำ
ในทางกลับกัน ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนกว่าที่คาดอาจช่วยจำกัดการขาดทุนของโลหะมีค่า อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้นเป็น 2.4% YoY ในเดือนพฤศจิกายนจาก 2.3% ในเดือนตุลาคม ตัวเลขนี้ต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ 2.5% ในขณะเดียวกัน ดัชนี PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับ 2.8% ในการอ่านครั้งก่อน แต่ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 2.9%
ความต้องการทองคำในจีนที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยหนุนราคาทองคำ เนื่องจากจีนเป็นประเทศผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยเหลือเวลาไม่ถึง 6 สัปดาห์จนถึงวันตรุษจีน เทศกาลซื้อทองคำที่หนักที่สุดในโลกแซงหน้าเทศกาลดิวาลีในอินเดีย นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอาจเพิ่มกระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำ
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
