ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย ลดการขาดทุนล่าสุด โดยมีการจับตาดูอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ
- ราคาทองคำลดการขาดทุนบางส่วนในวันศุกร์ แต่ความพยายามขาขึ้นยังคงถูกจำกัดท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง
- นักลงทุนลังเลที่จะขายดอลลาร์สหรัฐก่อนการอ่านข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน
- XAU/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ถูกจำกัดต่ำกว่า $2,605
ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายด้วยโทนบวกปานกลางในวันศุกร์หลังจากการเทขายอย่างรุนแรงเมื่อต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ความพยายามขาขึ้นยังคงถูกจำกัดเนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ
ในวันพฤหัสบดี การปรับขึ้นของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สาม และการขอรับสวัสดิการว่างงานที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ได้สนับสนุนท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สำหรับปี 2025
สิ่งนี้ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองปีก่อนการประกาศมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง นักลงทุนกำลังรอดูว่าความกังวลของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นนั้นมีเหตุผลหรือไม่ การอ่านข้อมูลที่แข็งแกร่งจะเพิ่มความสงสัยเกี่ยวกับวัฏจักรการผ่อนคลายของเฟดและเพิ่มแรงกดดันเชิงลบต่อทองคำ
อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งทำให้การฟื้นตัวของทองคำถูกจำกัด
- XAU/USD ซื้อขายสูงขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันแต่ขาดโมเมนตัมขาขึ้น โดยเทรดเดอร์ลังเลที่จะขายดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศรายงานอัตราเงินเฟ้อสำคัญที่จะเผยแพร่เวลา 13:30 GMT
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่เหนือระดับ 4.50% หลังจากเพิ่มขึ้น 40 จุดฐานในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา สิ่งนี้เป็นอุปสรรคต่อทองคำเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน
- อัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราคงที่ 0.2% ในเดือนพฤศจิกายนเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยอัตรารายปีเร่งขึ้นเป็น 2.5% จาก 2.3% ในเดือนตุลาคม
- ดัชนี PCE พื้นฐานซึ่งถือว่ามีความสำคัญมากกว่าสำหรับวัตถุประสงค์ทางนโยบายการเงิน คาดว่าจะลดลงเป็น 0.2% จาก 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเร่งขึ้นเป็น 2.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วจาก 2.8% ในเดือนตุลาคม
- ข้อมูลที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตในอัตรา 3.1% ต่อปีในไตรมาสที่สาม ซึ่งปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญจากการเติบโตที่แข็งแกร่งอยู่แล้วที่ 2.8% ที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้
- เช่นเดียวกัน การขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงเหลือ 220K ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 13 ธันวาคมจากการอ่านค่าของสัปดาห์ก่อนที่ 242K ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ว่าจะลดลงช้าลงเป็น 230K
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงแนวโน้มขาลงต่ำกว่า $2,625
ทองคำกำลังฟื้นตัวจากระดับที่ถูกขายมากเกินไป อย่างไรก็ตาม แนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงเป็นขาลง คู่เงินกำลังดิ้นรนเพื่อยอมรับเหนือ $2,600 และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกราฟ 4 ชั่วโมงยังคงแบนที่ระดับต่ำกว่าเกณฑ์ 50 ซึ่งเน้นถึงโมเมนตัมขาลง
แนวต้านทันทีอยู่ที่จุดสูงสุดระหว่างวันที่ $2,605 โดยพื้นที่แนวต้านสำคัญที่จะท้าทายแนวโน้มขาลงอยู่ที่พื้นที่ $2,625-$2,630 (ระดับต่ำสุดของวันที่ 28 พฤศจิกายนและ 2 ธันวาคม) ในด้านขาลง แนวรับอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันพุธที่ประมาณ $2,580 ก่อนระดับต่ำสุดของเดือนพฤศจิกายนที่ $2,540
กราฟ 4 ชั่วโมงของ XAU/USD
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
